$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $湖北宜化(SZ000422)$ 按往年的业绩披露时间点来看，今晚或许就是业绩披露的时间窗口，现在才来做个预估有点不合时宜。但我还是希望凡事有个自己的判断，一是证实一下自己的预判能力，二是想让球友们有个理性的财报预期，不要届时一惊一乍，吓坏了自己，让对手盘检了便宜，或者看了笑话。
废话不多说先来三张图片吧
没有那么多的高大上算法，简单到每个人都看的懂吧。我们以21年二季度的销量，结合22年二季度的价格，把10亿以上主要产品的产值毛算一下。这里我们排除法检对出口的影响，（因为销量肯定减少，但价格大幅提升，对冲不计），也排除磷矿石涨价的影响（云天化自用不卖）。
计算器按起来吧!二季度：
（一）磷铵销量130万吨，每吨价格一铵5月15日（取季度中间值）4159元，二铵3782元。一季末一铵价格3515元，二铵3516元。分别增长644元、266元。公开数据查询云天化一铵产能80万吨，二铵产能445万吨。单季度的话一铵20万吨，二铵110万吨。粗算下来一铵增加毛利1.288亿，二铵增加毛利2.926亿。磷铵合计增加毛利4.21亿。
（二）复合肥销量35万吨，每吨价格5月15日硫基3536元，氯基3296元。一季末硫基3461，氯基3206。分别上涨每吨75元、90元。考虑到复合肥价格5月底开始涨幅较大，6月末价格分别来到了4180元、3960元。综合考量给予200元每吨的涨幅计算。复合肥增加毛利0.7亿元。
（三）尿素销量50万吨，每吨价格5月15日，3159元。一季末尿素2879元。上涨280元每吨。尿素增加毛利1.4亿元。
除此之外的其它十多亿产品的价格也有较大幅度增长，这里抵扣营收增长的税收扣除以及部分原材料价格上涨因素。
总计二季度环比一季度增加净利约6.3亿元，二季度净利约20.2亿，上半年净利约36亿。同比现在没什么意义，环比增长约27%。
非财务因素的影响:出口业务未知是个影响的主要方面，海外市场的价格比国内有千元每吨以上的价差。存货价值的计算不知会否有影响，必尽磷矿石的价格涨上天了。
环比增长27%会否让人感觉大幅低于预期？云天化在新能源上的拓展开始发力，但财务报表上仍未有一毛钱的净利。如果是把云天化当做传统化肥股来炒作的，我想现存的盈利水平对的起这个市值。80亿年度净利的话，也就8倍市盈率。今年云天化是一个转型元年，年度财报内开始写入新能源材料的营收，锂矿资源注入的预期也有一线机会。磷矿石的稀缺性，是云天化最核心的价值体现。我始终相信，是金子一定会发光的。