今天 17:39
周一跌停
泸州老窖问题是最严重的,存货问题大不了一年不发货也就解决了。但是长期贷款问题我觉得是最大的,现在长期贷款正好120亿左右,如果真是借钱压货,那么说明公司现金可能根本没有报表上这么多,这就牵涉到财务造假,要被ST的。他分红这几年都是在8月份份,是不是也是因为手上现金吃劲。
周一跌停
太简单了,先把日期靠前的卖掉,你别把问题想了太复杂,用显微镜看
当然如果他的真实复合增速再低一点,比如只有8,那么,5年总共卖911亿,平均一年182亿,那么社会库存可能就是173亿。我用10进行假设,是因为五粮液,洋河都差不多10左右。
有个问题,基本上没人说过市面上有2024年的老窖卖,甚至连2023年的也很少,这不符合通常的逻辑啊,2023和2024出厂的酒很少吗?
按这样评估,其真实利润顶多也就100亿左右。
经销商1573的库存肯定过百亿,虽说酒是陈的香,泸州老窖品牌力比不过茅台,茅台可以按年份分类,又被五粮液1618,低度压着,困难还是比较大,只有慢慢等经济恢复