06-12 10:53
这个得在市值大致等于价值的时候才适用吧?否则就是卖飞和买套了吧?
起始资金10000,股票现金各一半,
5000 5000,
股价下跌9%,
4550 5000,
再平衡,
4775 4775,
股价上涨10%,
5252.5 4775,
再平衡,
5013.75 5013.75,
股价回到初始状态,
资产增值27.5,
先上涨10%再跌9%计算结果相同。
10%和9%是通过凯利公式得到的,在对数收益率满足正态分布的前提下,涨跌的概率相等。
香农的恶魔能打败市场,那么香农挣到了大钱吗?并没有,他败给了那个年代高昂的交易手续费~