FOX_ETF 的讨论

时间价值为负，在深度实值期权都会有，看买一卖一价差，这种套利机会我没试过，如果看对方向，买平值认购，涨幅更大，完全弥补了这点价差。如果要吃时间价值，可以现货备兑深度虚值认购。

没啥意义，创业板跌一点，你这个1600不跌就平值了

要不你假设几个点位，自己算一下。我怎么想都是要亏损利润的，而且面对下跌的情况什么都没保护。貌似是持有现货+买认沽才符合你的思路吧，这样上涨不行权损失权利金，下跌行权会保住利润，但不管怎么说，这个方式我觉得对股票有意义，对指数意义不大，因为5%或者10%对指数来说是很大涨幅了

很简单，因为你买认购只是保住现货涨幅，如果你行权了，你的现货涨幅没有12.5%，你覆盖不了权利金的损失。

问题在于1600的权利金很贵，好像是接近15%（也可能我算错了）的成本？那其实等于没有降低风险，只有涨上去你获得权利金涨幅的收益才算赚的，行权肯定不划算

刚才跟券商朋友沟通了一下，他认为是做多宁德时代+做空创业板ETF对冲导致的，创业板目前没有股指期货，融券也暂停了，导致只能在ETF期权市场上买入创业板ETF认沽+卖出认购来合成空头，我也感觉这个是最可能的原因。

你错了，实值期权本身就是有内在价值的，只要内在价值高于权利金，到期行权是不会亏的

没有15%，8倍杠杆率相当于12.5%左右吧，行权为啥不划算，我本来就有ETF现货，先卖现货到期行权换回来不亏的啊，唯一风险就是流动性吧。如果手上没有ETF现货，想做空创业板+买入期权，成本确实可能覆盖不了套利利润

嗯，那我也获得了时间价值回归的利差，而且锁定了最大亏损（就是权利金），不会让我涨一点就想跑，额外的资金也让我仓位更灵活，总体利大于弊～明天的涨跌谁知道呢，我还是想要稳一点

好吧，我没行权过，可能理解的有偏差