市场判断
海外方面，上周五，欧美股市多数收跌，道指涨 0.04%，录得四连阳，标普500 指数跌 0.16%，纳指跌 0.18%。宏观方面，美国 6 月标普全球制造业 PMI初值 51.7，预期 51，5 月终值 51.3；服务业 PMI 初值 55.1，预期 53.7，5月终值 54.8；综合 PMI 初值 54.6，预期 53.5，5 月终值 54.5。
国内方面，昨天指数小幅收跌，量能继续低迷。两市有 2160 家个股上涨，市场赚钱效应有所恢复。市场成交量进一步萎缩到 6236 亿。北向资金微幅净买入 0.04 亿元。截止收盘，上证指数跌 0.24%，深成指跌 0.04%，创业板指跌 0.39%，北证 50 指数涨 1.48%。
行业、板块热点方面，市场领涨方向为脑机接口、地下管网、减肥药等。脑机接口板块走强，源于据科技日报 6 月 20 日报道，美国卡内基梅隆大学研究团队成功地整合了一种新型的聚焦超声刺激技术，在一项涉及 25 名受试者的研究中，实现了双向脑机接口功能，并利用机器学习对脑电波进行编码和解码。地下官网概念走强，源于据经济日报，20 日，国家防总针对安徽、湖北、重庆启动防汛四级应急响应，维持针对广西的防汛三级应急响应，维持针对浙江、贵州、广东、湖南、江西的防汛四级应急响应。减肥药板块继续上涨，源于行业龙头诺泰生物中报预期超预期带来持续上涨。
市场领跌方向为教育、光刻机、染料等。教育板块走弱，源于前几日有所反弹，但板块基本面没有太大变化，市场弱势背景下，出现明显回调。光刻机概念走弱，更多源于板块中前期热炒的人气股大幅补跌，但板块核心标的表现稳定。染料板块走弱，源于板块短期缺乏催化剂，且部分化工板块有被征收额外关税预期。
据沪深京三大交易所官网，自 6 月 20 日以来，之前已暂停了近半年时间的IPO 受理又重新启动。其中 6 月 20 日，上交所、深交所均新受理了一家 IPO申请，北交所在 6 月 21 日一天则新受理了三家 IPO 申请。据三大交易所官网，截至 2024 年 6 月 21 日，沪深京交易所的 IPO 排队企业总数为 431 家，较今年年初的近 700 家显著减少。我们认为 IPO 重启预示资本市场基本功能恢复。
整体来看，上周五指数继续回落，量能大幅萎缩。午后市场快速回升，源于沪深 300etf 成交量快速放大。根据统计，当天占主要交易权重的四只沪深300ETF，华泰柏瑞、易方达、嘉实、华夏沪深300ETF 成交额合计达 149.6 亿，占全 A 比重 2.4%。而去年末以来历次市场关键位置都曾出现沪深 300ETF 放量。预计短期市场在 3000 点附近还会拉锯。需要注意 60 分钟 K 线上已有底背离迹象。或许反弹离我们又近了一步。
北上资金动态统计
（截止 5 月 29 日）
北向资金净买入 0.04 亿元
北向资金微幅净买入 0.04 亿元，终结连续 9 日净卖出。中国中车、海光信息、盐湖股份分别获净买入 2.8 亿元、2.69 亿元、2.56 亿元。日内多只“新面孔”登上十大活跃股，且均获外资加仓。中国中车年内第三次上榜，海光信息、盐湖股份则均为年内首次上榜。此外昔日创业板一哥温氏股份同样年内首次上榜。
分析参考
（来自财联社、三大报）
南方电网将增加固定资产投资 布局战略新兴产业
南方电网公司 6 月 22 日表示，2024 年该公司固定资产投资安排达 1730 亿元，同比增长 235%;规划推进 194 项能源重点工程建设。今年固定资产新增投资主要用于布局战略性新兴产业和新领域新赛道拓展，聚焦抽水蓄能、综合能源、电动汽车充换电等业务。预计 2024 年，首批战略新兴产业投资超过380 亿元。
点评：民生证券研究所 认为，电网已成为全球能源转型最关键的环节，关注出海、特高压、配网三条主线。国内特高压建设目标明确，柔直渗透率提升，配网随新能源高比例接入有望迎来改造升级。海外欧美电网老旧更换需求，新兴国家电网建设需求，海外供需错配，订单外溢至中国，出口或将打开电力设备企业的成长天花板。
FDA 首次批准薄荷味电子烟产品 产业链需求向好
当地时间 6 月 21 日，美国食品药品监督管理局(FDA)向 NJOY 公司的四种薄荷味电子烟产品颁发营销允许授权令，其中两款NJOYACE 产品为烟弹，与先前授权的电子雾化装置一起使用;另外两款 NJOY DAILY产品则是一次性电子烟。
点评：天风证券研究所 认为，这意味着薄荷醇电子烟终于被 FDA 认可了其安全性，也是 FDA 首次为非烟草口味给出 PMTA 授权。我国电子雾化设备制造企业有望受益于电子雾化设备市场持续扩张。
美股吉利德股价大涨 预防 HIV 新药取得重大突破
6 月 21 日美股市场上，美国生物制药公司吉利德科学股价上涨 3.18%，近两个交易日累计大涨近 12%。该公司近日宣布，其研发的“Lenacapavir”在预防艾滋病毒方面显示出了 100%的有效性。最新公布的是一项名为“PURPOSE 1”的 3 期双盲随机研究试验，旨在评估其对南非 25 个站点和乌干达 3 个站点的 5300 多名 6 岁至 25 岁女性的安全性和有效性。结果显示，在 Lenacapavir 组 2134 名女性中，HIV 感染病例为 0 例。
点评：平安证券研究所 表示，艾滋病尚无有效治愈方法，鸡尾酒疗法的应用将其由绝症转变为一种需终生用药的慢性疾病。预计到 2027 年我国艾滋病用药市场规模将超百亿元，其中医保支付渠道占比60%，免费用药和自费渠道各占比 20%。医保支持力度增加及谈判常态化，将支持艾滋病新药进一步放量。
“纯血”鸿蒙揭开面纱 应用生态进入商用新阶段
据报道，预热已久的“纯血”鸿蒙揭开面纱。在近日的华为开发者大会上，华为宣布鸿蒙 NEXT 版本正式面向开发者启动 Beta（测试），华为 Mate60 系列、Mate X5、MatePad Pro13.2 英寸等多款设备即日开启升级，未来将有更多设备加入。这也意味着“纯血”鸿蒙即将商用，原生鸿蒙消费者测试版将于 8 月份发布，原生鸿蒙消费者正式版将于今年第四季度发布。
点评：目前鸿蒙生态设备已经超 9 亿台，开发者数量达到 254 万。鸿蒙原生应用已经覆盖了 18 个垂直领域，这些应用包括淘宝、支付宝、抖音、今日头条、腾讯视频、QQ 音乐等等。随着华为手机的回归、随着“纯血”鸿蒙 HarmonyOS NEXT 正式登场，鸿蒙生态也进入到商用新阶段。
我国复用运载火箭取得重大突破、这两家公司可提供零部件和配套服务
据媒体报道，6 月 23 日下午，我国在酒泉卫星发射中心成功完成重复使用运载火箭首次 10 公里级垂直起降飞行试验，这是国内重复使用运载火箭最大规模的垂直起降飞行试验。此次试验是国内自主研制的深度变推液氧甲烷发动机在 10 公里级返回飞行中的首次应用，为 2025 年如期实现 4 米级重复使用运载火箭首飞奠定了坚实技术基础，标志着我国重复使用运载火箭研制取得了重要突破。后续，研制团队还将开展重复使用运载火箭 70 公里级垂直起降试验，加速推动重复使用运载火箭的研制工作。
点评：火箭的硬件设备在总成本中占有相当大的比例，在一次性使用的火箭中，发动机成本占比高达54.3%。火箭回收和重复使用已成为降低成本的必然选择，通过实现火箭的可回收性，可以显著提高硬件设备的使用效率，将高昂的硬件成本分摊到更多的发射次数上，从而显著降低单次发射的成本。
目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。
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文章来源：国金证券两融全接触