美国那边自从鲍威尔再次被提名美联储主席之后，加息立场转变的很干脆，先后放出加息预期和缩表大招，市场在短暂站稳之后再度加速跳水，而作为流动性最受益的成长股遭受最大冲击。
事实是，通胀主要是由供应链重构和疫情导致的，通缩还是主线，只是放水了这么多年，又是量化宽松又是发钱这类的，市场上充斥着庞大的流动性。现在回收回来，并不能真正改善经济状况。但是美国民意要加息，也就只好顺应民意了，就跟电影《Don't look up》那样，经济或者科学不会因为民意或者政治把戏而改变。
这一点中国决策层应该是非常清楚的，毕竟稳定与发展的关系已经被验证了无数次了。所以中国坚持放水养鱼（稳增长）的策略，以维持庞大的内循环与外循环经济体系，使得经济结构改革继续进行下去。
站在当前的时点，中美处于不同的经济政策节奏上，美股的成长股要杀估值，当然也会影响中国的成长股估值水平，但是中国的宽松政策相对于为成长股加了一层垫子，用于成长股的软着陆。
另一方面，中国的稳增长策略，使得2022年的经济结构出现了微调，这就是我认为今年年度主线应该是体现稳增长政策的板块。这是一种经济结构的微调，而非经济结构已经升级转型成功了。
比如，从新能源汽车来说，纯电动汽车今年的市场占有率应该可以达到25%左右，而因为混动大爆发实现了对燃油车的替代，预计应该可以达到50%，所以今年新能源汽车（包括ev和hev）可能会达到75%，同时磷酸铁锂正极对三元的替代则达到另一个高峰，主要是磷酸铁锂正极产能过剩，价格战，有利于汽车厂商降低成本，而三元则很难有这种价格战，意味着今年磷酸铁锂正极电池的市场占有率可以达到70%左右。
这是最近的一点思考。