今天来聊聊动力电池回收行业。之所以突然聊这个话题，主要是之前看到格林美发的一个数据：2024年，公司动力电池回收量计划达到4.5万吨，同比增长64%。2030年，公司动力电池回收业务的销售规模计划达到100亿元以上。大家都知道，现在锂电企业都在找新的业务增长点，而动力电池回收这个市场，或许机会不错，有机会成为“蓝海市场”。
根据查找到的资料，事实上，我国动力锂电池退役潮已经来临，并且预计未来规模达TWh 级别。SMM锂电回收表示，截至2026年，新能源汽车动力电池累计退役量将达93万吨，当前退役电池仍以磷酸铁锂为主，到2025年，三元电池退役量将与磷酸铁锂基本持平。广发证券认为在中观预测下，2027年锂电池回收市场规模将达到781亿元，其中退役动力三元电池、退役动力磷酸铁锂电池和废料边角料将分别占比37.5%、15.5%和36.8%。从规模来看，动力电池回收市场确实称得上一片“蓝海市场”。
资料来源：广发证券
政策面来看，动电回收行业也越来越受到政策的关注。作为出口“新三样”，新能源产业本就颇受政策关注，随着动力电池退役潮即将来临，政策支持也开始关注到新能源汽车动力电池拆解、回收等领域。整体来看，近年来国家层面累计发布不少于30项锂电回收相关政策，有效助力电池回收市场健康发展，足以说明动电行业的重要性。
资料来源：政府官网，华安证券
目前许多锂电头部企业也有所布局。拿前面提到的格林美为例，公司目前拥有5家新能源废旧动力蓄电池综合利用规范公告企业，并且2023年，其动力电池回收拆解的动力电池达到27,454吨（3.05GWh），同比增长57.49%，占我国退役动力电池总量的10%以上，动力电池回收业务实现营业收入11.31亿元，同比增长81.98%，占公司总营收的比重为3.71%。并且，格林美还与广汽、东风等企业签署合作协议，深入布局动电回收行业。宁德时代同样也与相关厂商有所合作，与沃尔沃签订动电回收协议，完善动电回收利用商业模式。
因此，不妨通过布局锂电龙头来分享动电回收行业发展的红利。对于普通投资者来说，投资标的首选ETF，现在个股的风险太大对于多数人来说其实是不适合的。$电池ETF(SH561910)$及招商中证电池主题ETF联接基金（A类：016019，C类：016020）可以密切关注。
该ETF紧密跟踪中证电池主题指数，主要投资于电池产业链上的优质企业，第二大重仓股是宁德时代，第五大重仓股是格林美，有望借道ETF来收获动电回收行业发展的红利。
数据来源：中证指数有限公司