我对具体药品的研究很浅，最大的担心就是恩必普，70亿占销售额达到27.3%，净利润16亿占比达到27.2%，按照通常的认知，单一畅销产品的占比太大了！如果你的分析是正确的，那就存在一个巨大的三年预期差，预期差就是投资收益的来源！如果2026年集采恩必普，如你所说，对石药的利润影响只有大约2-3亿，那还有什么可担心的呢？我的投资原则是不亏，刚才又仔细看了2023年业绩报告，未来5年将有近50个创新药及新型制剂药物申报上市，以及超60个仿制药上市，实在想不出来如果持有石药5年会出现亏损的情况，没有理由。
因为存在长期预期差，现价6.12大致有5折的安全边际。买在无人问津处！目前只有5%的仓位，也许值得加到10%。$石药集团(01093)$