Matt_Damon 的讨论

很多投资人都随口说石药后面没有大单品。最近已上和即将上市的品种里，大摩预估的峰值销售，伊立替康20亿，JMT103是20亿，铭复乐30亿，巴托利单抗20亿。公司口径铭复乐50亿，我们觉得伊立替康能做到30亿，rankl可以到20亿。其实最大的看点是米托蒽醌这个全球独家的放量，还有不同适应症的拓展。多西他赛白蛋白结合型也不会小。

多恩达，铭复乐，Jmt103，这三个销售五年内峰值加起来不低于60亿，另外还有安复利克，白紫脂质体，恩朗苏拜，多西他赛，两性酶B脂质体，还有海外授权的NBL015，Nectin 4。五年新增销售额大约100亿吧，净利润可能在25-30亿左右，确实很一般。但估计是国内big pharma里面最好的。$石药集团(01093)$

没什么，看到结论是>1100亿市值了，这指的是港币还是人民币呢

你想要什么结论呢

所以结论是什么呢

还有个伊立替康脂质体，白紫是纳米粒

另外，我是假设石药没了恩必普和多美素的情况下测算一下估值，但事实上，多美素可能利润会减少比较多，但恩必普其实利润还是相当可观的。新增产品的增量，是大于多美素和恩必普的减少量的，但因为是一增一减，导致了总体增速不会太高而已。