一点都不奇怪喔。 中兴通讯的市场主要是Telecom,虽然今年蹭AI的热点也涨了一波,但最后还是降下来了。 随着云计算兴起,未来,全世界的流量,将从Telecom向DataCenter转移,以后的数据只在数据中心内部跑来跑去,不需要到电信网兜风了。GPT兴起后,更会加速转移。
Telecom的资本开支持续在萎缩,而CSP们的资本开支持续环比增长,并且一个比一个增加得快,军备竞赛中。资本开支的转移,就是现实世界数据流向转移的镜像。这种情况下,中兴的估值不降才怪呢。所以,中际旭创某一天超越中兴,也是有可能的。虽然我认为是一道坎。
做投资,第一要务是认清时务。$中兴通讯(SZ000063)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$