本文章是过自己过去做股票的一些思路的总结;对股票的一些浅显的认识,还请大家不吝赐教.
1:股票的客观认识
首先对觉得股票就是赌博的人给出一个正确的概念;对于我们普通人来说;我们如果是教师;要么某一传统行业从业人员,我们根本就没办法分享其它高增长的行业机会;这个时候我就可以买这些行业的股票来分享这些行业的成长带来的机会;对于企业,对于国家,他们是借用了公众的钱来拓展自己的业务;开疆拓土;这其实是双赢的.只是在二级市场上很多人快进快出;总想实现暴富和发财;大多数人这样交易,然后亏钱,这样就定义股票是赌博,这种说法是很片面的.没有任何逻辑可言.
2:参与者真实收益情况
对于股票参与者,尤其是散户来说;真实的情况是这样的;从长期来说,10个人中有7个亏钱,2个平仓,1个赚钱;从这个角度来说;怎么样不亏钱才是最重要的;第二位才是想怎么样赚钱.所以真正想参与这个游戏的人一定要有一个客观的认识.
3:股票的投资与投机的区别
投资一定是要具有价值,要么这个公司正在成长,要么严重估值低了;且长期拥有,这才叫投资.投机则靠所谓的技术,不断的快进快出,以实现利益的最大化;从以年的角度来看,投资是可持续的;投机是比较难持续的,对于我们普通人来说。
4:股票投资与房地产投资的区别
打个比喻,股票投资是房地产投资的一个快版本;为什么这样说?股票投资相对周期较短,但房地产的周期是以3年OR5年这样可能效果更大;如果是房地产，兑现是比较麻烦的，对于那种兑现比较强的人来说,股票投资的确是比较好的.
5:股票的长线与短线
真正从投资的角度来看,一定是长线来做;如果买进,在基本面没有变坏的情况下,应该长期持有的;如果下跌到是补仓的机会;如果基本面变坏,那一定要卖掉,否则可能出现永久性亏损.以我的经历来说;持有时间最少是半年时间;从投机的角度来看,庄家不可能几天就建好仓的.也要几个月时间才有可能建好仓的.短线的确也有人赚到钱,但正真能赚到钱的有几个呢?很少;从某种角度来看投资追求的是大概率事件.所以分析一支股票的时候,尽可能从月线和周线才分析;这样能明确一个大的趋势;这样格局才会更大,我们也有这样的一句话,那就是放长线钓大鱼.
6:股票中的定性和定量
所谓定性分析就是分析行业,行业中的地位,品牌的优势这些;所谓定量是通过具体的财务数据来分析;通常来说,定性分析更重要.定量是对于你对定性分析后的一个补充.比如,前些年我们很容易分析出来,高铁,水利;军事,环保;文化传媒方面的行业;TMT行业;再通过定量的财务数据分析;在这样的情况下只是赚多多少而已.
7:股票中的财务数据
对于实业性的公司,我们在做一个判断的时候,的确是需要看它的财务数据;但对于科技型公司,象阿里这些,刚刚开始都是投入时期,只有这个平台足够大,才有赢利的可能,科技更多的是看故事和未来.
8:股票买进的时机
对于这个问题,买进的时候一定是在大跌后买进;一般来说,我认为跌30-50个点,然后月线趋于稳定的时候买进进.当然前提是基本面还是很好的情况下,加仓最好分为按月来加仓.除非说大跌.尽可能不要去追高.这样风险是比较大的.
9:选择股票角度
1:根据常识来选股票;我们能看得懂的;比如现实生活中用到的一些产品,比如说我们喝酒有茅台酒;银行有招商银行;对这些我们能理解的;我们能看得懂的;
2:跟随国家政策;比如说国家扶持的行业;中国不象美国,不是绝对的市场经济,只关注一支市场的手就不可以的,政府这一支手无处不在;玩股票,紧跟党走,致少从前期来看是没有问题的.但注意这里面有一个问题;当有政府这支手,因为国家支持,整个行业可能大家都开足马力上,这可能导致的就产能过剩,现在的钢铁行业,水泥行业,还有新能源的无锡尚德破产就是一个很好的例子.
3:关注这个国家的核心竞争力;比如说美国的核心竟争力是金融;华尔街是这个星球上搞金融最想去的地方;在美国内战的时候也为美国北方胜利提供了很大的支持;中国的枋心竟争力是什么呢?这个值得我们思考.
4:另外就是根据公司的CEO的个人能力;人格魅力,比如象乔布斯;中国国内的格力的董明珠;联想的柳传志;青岛海尔张瑞敏这些CEO他们都是能与时俱进,不断的超越自己的,成为行业的NO1.
10:选股的标准
1:首先看是否是这个行业的龙头;龙头公司造假的可能性更小;龙头公司财务的现金流在市场里抵御风险更强大.
2:看这个企业的核心的竞争力是什么?枋心的优势是什么?这个可以持续?在投资的的术语来说看,这个公司的护城何是什么?举一个例子,云南白药这个秘方就是它的护城河.这个可以复制吗?很难;
3:安全边际是什么?举个例来说,就象一座桥只可以通过5吨的货;这个就是他的安全边际;这就说到一估值的问题;按照现在的盈利;通过市盈率来业分析,当然不同行业的PE不一样;熊市的PE和牛市的PE又不一样;通常来说消费行业的PE变化较小,也是巴菲特能够续写股市神话的强大的逻辑所在.PE也只是一个方面，估值其实是一个很复杂的问题。
11:持有股票的心态
买进的股票,既然看好,就应该坚定的持有,不要急着去过多的关注价格,更应关注本身的基本面是否发生了变化,这个才是最重要的;这个就是耐心等待.因为我已经在春天播好种,要做的就是等待秋天的收获.
12:股票中的复利
我记得我有一个次去成都,有一次一个同学给我在本上算复利;他给我说每天的复利;的确是这样的.爱因期担也说过复利是世界第八大奇迹.复利从每年的角度来看;如果20%的年利率;10年就有6倍多;再举个例子,中国的经济这年30多年以7%-12%之间的速度发展,现在就GDP的总量已经是全球第二;有时候我们太急了,持续复利这个更重要.
13:股票中的仓位
为了避免黑天鹅事件,资金应该至少两支股;同时两支股都遇到黑天鹅这种机率还是比较小的.还应该有2-3成的资金空仓;这样的资金是可以保证任何都有仓可加的.
14:股票中的情绪
由于人性的原因;情绪对于股票市场起到很大的作用;在市场好的时候,一支垃圾股都可能炒得很厉害;一支很好的股票在熊市中都可能错杀;从长远来说;机会是跌出来的,风险是涨出来的;熊市中找出错杀的股票是更好的，情绪是股市中最强的放大器；利用得好，让我们收益很大。
14:个股和指数
我们通常应该更重个股, 对个股要仔细的分析,对于指数参考就可以了；个股的价值更应该大于个数。
15:股票基金
的确如果我们看好大盘,要么看好某个行业,就买这个行业的基金就好了,这样可能会更好,不担心自己远股选个黑天鹅出来。
16:投资逻辑
每个人应该根据自己的性格选择适合自己的投资逻辑，这个世界没有一种适合每个人的投资逻辑，举两个比较极端的例子，一个是巴菲特，能过价值分析成为股神；另外就一个就是索罗斯，通过投机也成为神；只有形成自己的投资逻辑和然后坚持自己的投资哲学，也许才能小成。
17.估值很重要，无论什么时候，估值很高，必然很多风险。