我应该是今年6月份开始关注5G产业链天线这条线的，当时就配置了信维通信和硕贝德两只票。当时投资逻辑很简单，信维通信是4G最大的牛股之一，公司基本面好，领导决策方向正确，特别是专注于做高毛利的产品，做射频材料的一体化，而不仅仅是产品的加工商。因此18年开始放弃了一些低毛利的产品，安心布局5G射频产业化，搬迁工厂重新布局。因此18年底到19年初随着消费电子低迷，19年中期业绩探底，股价也随着探底。从三季度起，由于消费电子行业开始出现拐点，工厂搬迁等完毕，企业又进入了正常增长轨道，这也是为什么三季报出来后一直稳步前进重要因素。6月份配置硕贝德的时候，主要是考虑也是5G风口，市值才50亿有想象空间，游资喜欢这种标的。这就我19年初选5G标的春兴精工一个逻辑，不看业绩就看想象空间。硕贝德确实从7月份起走势一路坚挺，大约从22元起就陆续减仓了。因为22元以上觉得有高估成分，当然后面趋势有惯性。当时这种配置我感觉还是比较满意，稳健又有弹性。
平时就上雪球看看资讯看看球友们的讨论，平时也不喜欢发言。但近期我经常关注的两个股票讨论群特别嘈杂，特别是硕贝德讨论群里有几个什么蓝天、瓜农、列车等在高位不停的鼓吹。什么华为独供，股价几倍空间来误导后面来的小球友。个别朋友损失比较大。有时候就忍不住回了几句，让他们实事求是，用数据说话，不要异想天开。当时最后的结果就是被拉黑了。硕贝德对于我来说，是有感情的，但投资的逻辑并不是象他们天天算天线几根，因为这些数据我也有华为的同学咨询过，严格来说不会有特别准确的数据会公布。但硕贝德投资不在于他业绩真的能兑现多少，因为这个公司基因决定很那变成一个绩优股。但股票炒作在5G的大浪潮下，肯定还有炒作机会，但不是忽悠散户们到高位傻傻的接棒。
5G浪潮中天线的份额简直就是微不足道，所以这个行业不会出什么伟大公司。这就一台电脑的核心是CPU\内存、显卡等，绝对不可能是一个电脑壳。汽车的核心是发动机、变速箱等，绝对不会是保险杠。所以算来算去天线就是一个绝对值太小的零配件，有一定技术含量但不会太高，这就是纯天线公司比较少的原因，也是硕贝德当时想搞指纹多方面业务的重要原因。信维通信如果仅仅是天线，也不会有这么高的投资价值，我也不会持续关注他。就是这两年管理层向射频材料转型，做高附加值产品。无线充电、射频开关、精密结构件等。江苏的厂房可以满足200亿的产量，当然给你了足够的想象力，那么多机构调研应该是认可的。我也不鼓吹一定要买他，但值得跟踪他将来是不是都能落实。和他们董秘杨总也交流过，至少三季度他没吹牛。立讯精密也是我投资的一个重点票。跟踪了一年多，也是从一个个连接器做，这两年赶上了TWS耳机的风口，市值涨了两倍。所以这才是信维通信在射频材料的期待。至于天线都懒的争论谁到华为体量大了，再怎么基本份额是没问题的。大概率还是会保持天线上的领先地位，并且由于材料一体化毛利率更高。
总体来说，5G浪潮下消费电子机会蛮多，希望球友们多多发掘机会。今天发一个长贴，也不会再去和睡争论天线问题，真的拉低智商！