$华能国际电力股份(00902)$
分享一些看法,其實我帶華能業績還是頗準的
但我完全是沒有用計算器算的,
包括年報的股息也一樣
因為這種老國企,其實他們做事都是講一個道
就是大概湊合到多少左右的做法
我自己猜45億是怎麼來的呢,
就是1~2月電企全社會是多賺70%左右
華能市場煤65%,
那彈性應該比市場放大150%左右吧
那就是同比增100%,就是45左右
這種公司,他是不敢弄得很離譜的,
不能做出頭鳥,也不能做最差那個
所以大概不用算就這個數
不存在牛不牛逼驚不驚訝的,
你跟他相處久了,自然知道那德性
至於大唐及華電,也是八九不離十,
大家自己都大概能猜出來的
說說末來吧,華能正常明天是高開高走的
,不覺得會三頂回落
畢竟目前煤價還是在下跌的,且可能跌破700
按這彈性,二季度是可以有65億以上的
然後說說資本開支,我懷疑今年是花不出800億的,
估計那只是管理層口誤
你看他一季度才花了100多億左右,
全年怎麼投得了800呀?很難的,不用想了
至於股價看到那?我自己也猜不出
,但大走向應該是向上的,7元之前也不用怕吧?
再說說電價,很多人看到一季度公布出來的就怕得要命,
是不是有病呀大哥?
風光上多了,拉低很正常的,然後目前ROE才7%
不可能為了多發一點電而蝕本搶發電的,
對於這種全國綜合能源企業,對於市場電價,他自己心中是有一盤帳的了
我不知道怎給大家解釋,反正就是在ROE沒上到10%前,是不可能出現低價爭發電的
而目前我看比較大的風險,可能是在工業用電上
如果經濟一直不好,那這方面用電量是可能下降的
,這可能有點問題
但同樣的,工業的話,煤價會跌更多,所以也不太怕
反正一句話吧,7元之前也不用怎麼看
但如果在5元前沒及時加倉買入的,如果明天大漲了,也不太好加倉
所以也是很矛盾的,不過這也是公平的吧,畢竟要賺錢就必須要能吃風險的
總的來說,自己并沒有很興奮,但也有後悔之前沒有4.5元打滿倉位
不過也沒甚麼好說的,畢竟人生那有完滿呢?
謝謝各位朋友花時間閱讀了
@山行 @超级鹿鼎公 @虚大回
$华能国际(SH600011)$