$中远海运港口(01199)$ 

中遠基本上建倉完畢了,吹一下票

買入邏輯是硬資產.他是做碼頭,不是做船隊.

碼頭永遠是在那的,就像水電廠,占了地就是永久

當然,你可以說戰爭或甚麼的就不說了.

中遠每年現金流入也有近3億美元,

目前帳上有9億現金,負債也不算很多.市值只有120億港元.

明眼的低估.

那怕是貿易戰,過去一年的吞吐量總的也是平穩增長.

肺炎那些就是短期影響.

那怕再差了,1~2月青島港的吞吐量仍是增長的.

估計中遠全年吞吐量也就跌3%左右.

該股分紅很穩,目前顯示是約7.5%

但這是忽略了該公司每一兩年就會有特別分紅的因素.

即過去5年,平均分紅是近0.4元,

現價如果是長期持有,隱含利率就是近10%

目前手持那麼多現金,且上年賣出過資產,不排除今年會有特別分紅.

要不然也會收購資產,增厚公司實力.

技術分析看,該股大部份時間是在7~11元隨經濟周期波動.

目前4元已大幅跌破合理波動區間.

因為他是碼頭,不是船務,業績及現金流是極度穩定的,股價明顯錯殺.

果斷買入,持倉近500W元.由於成交低,且價格便宜,建倉了近一周才建完.

為組合第三大持股,很好的一隻坐定收錢的現金牛.!

不排除末來繼續加倉!

$招商局港口(00144)$ $青岛港(06198)$