随着经济全球化的逐步瓦解，全球经济增长逐步放缓。国内传统制造业萎缩是必然趋势，外部环境的恶化客观上加快国产替代进程。在举国体制下，国产替代产业是为数不多的逆周期投资机会。云南锗业（002428）、南天信息（000948）、顺威股份（002676）、云南能投（002053）全系列产品均属于国产替代，是不可多得的逆周期投资品种。