市场少有的多策略式投资组合,“DAVID自由之路”是如何驾驭的?

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徐大为,在雪球上人们更熟悉他的昵称“DAVID自由之路”,擅长多个交易品种。今天我们就来拆解下徐大为所管理的私募产品的投资策略:

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总结来说,自由之路基金长期保持高仓位运作,主要投资股票、债券、可转债、定增基金、分级基金、股指期货及打新等,通过构建各低相关性交易策略的投资组合,在有效控制回撤的基础上,获得相对指数的超额收益。

通俗的来讲:自由之路的投资手段类似于一个多策略的投资组合拼盘,在这个组合中,有AH股、有债、有基金、还有IH/IC/IF等股指期货。

股票、网下打新:通过A/H折价率、市盈率、长期走势等标准进行股票筛选,同时为保持基金打新收益的最大化,对股票市值进行动态再平衡;

股指期货:股指期货相对于股票现货有折价,经常处于贴水状态,长期持有中证500股指期货,到期滚动调仓,一年后相对中证500指数能获得约10%的超额收益;

定增基金、分级基金、债券:通过配置折价15%-18%以上的定增基金来获得价值回归的超额收益。

$至同自由之路1号(P000258)$

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