【回顾一下22年5月份的调研纪要:200吨ITO靶材产能,主要给显示面板,可能明后年就达到产能目标。未来会把光伏靶材产能基地建在柳州。柳州铟储量非常丰富。项目前期的工作已经在铺垫,建设周期预计需要3-4个月。产能建设不会存在太大问题。】
结合这个月在柳州的奠基仪式,说明500吨是光伏靶材,建设周期不长,整个2022年,国内ITO靶材全行业才1000吨左右,隆华一下扩了500吨,说明来自HJT和钙钛矿的需求正在爆发前沿。如果对硅基疯狂内卷觉得有些迷茫的,可关注钙钛矿这个从0到1的分支,资金对0到1的,一向乐于展开想象,对业绩也比较宽容。
通用的减持已结束,大股东的增持计划也接近尾声,看季线,8元更像是隆华的启动点而不是压力点,这个位置有坑也是最后的黄金坑。隆华其他业务都不错,有业绩保底,靶材是再造一个隆华的关键。
网上的数据1G HJT用20吨靶材,22年底规划的HJT产能已有200G,出货3G,今年出货预期15G,就需要300吨靶材,隆华的500吨只是应付HJT的增量,靶材的产能规划还跟不上HJT的发展,如果后面钙钛矿设备和技术成熟后,开始产业化抢硅基的市场,靶材市场更会指数级放大,这是5,6年后的事情,隆华的500吨看似很多,实际扩产之路才刚刚开始。