1. 华勤技术
相关业务笔电ODM
第4大笔电ODM厂商，目前总产能1130万台/年，笔电收入占总营收约3成
终端厂商联想、华为、华硕、宏碁等
笔电ODM出货量持续增长，盈利端逐步改善 未来在来规模效应下，利润贡献将逐渐凸显
AIPC有望带动换机需求提升，PC业务有望实现量价齐升
2. 光大同创
相关业务防护和功能性器件、笔电碳纤维结构件
笔电收入占总营收7成，联想占总营收约5成，联想笔电碳纤维结构件A面的核心供应商
终端厂商联想、立讯、和硕、纬创等
联想笔电碳纤维材料渗透率有望提升，短期D面有望导入碳纤维材料，采购规模扩大
份额在联想碳纤维结构件供应份额提升
3. 春秋电子
相关业务塑胶、铝合金、镁合金笔记本电脑结构件
笔电收入占总营收8成以上，联想占总营收6成以上，产能3000多万套、金属件产能占比较高(含镁合金)
金属件散热更好，其中镁合金更易轻薄化、 电磁屏蔽效果更优，金属件产能占比较高，有望受益于笔电金属件渗透率的提升
新建笔电结构件产能逐步释放，南昌、越南厂区爬坡上量
和华勤合资建厂，有利于通过ODM获取订单
4. 英力股份
相关业务塑胶、铝合金笔记本电脑结构件
笔电收入占总营收9成以上，联想占总营收约6成以上，结构件产能1.2亿片/年，目前金属件收入约占30%
2023年金属件收入占比大幅提升、单季度毛利回正、稼动率高于整体水平，随着良率提升有望带动公司盈利水平提升
金属结构件散热更优，AIPC趋势下金属结构件需求占比有望提升
中高端机型用金属件较多，AIPC以中高端机型为主，换机潮带来金属件需求提升