锂电设备逻辑梳理

在@吉普赛007 关于光伏设备与锂电设备的帖子里简单回了个贴，被拉黑了。

简单梳理下锂电设备逻辑：

【长期因素】

1、行业天花板——Elon Musk认为实现可持续能源需要部署300TWh的锂电池——目前全球的锂电池总产能还在1TWh左右。

2、行业格局&国产设备商的优劣势：从全球来对比，锂电设备厂商主要集中在日韩中。

a、从技术水平来对比，国产设备处于追赶的位置，但是基本上处于同一个世代，在部分关键设备上也达到了领先水平，差距并不是很大，尤其是性价比上国产设备非常有竞争力；

b、从规模来对比，国产龙头设备厂商已经超过日韩同行，并且差距还在迅速拉大。——非标设备需要大量的人力资源支撑，这正是国产设备商所具备的相对优势。

c、结论：国产锂电设备龙头具备成为全球锂电龙头的潜力，并且初露端倪。

【中短期因素】

1、锂电池目前格局由CATL LG PANA BYD SK等几个大厂家领衔，并且都规划了很大的产能。

2、a、国内的二线电池厂也公布了“激进的”扩产规划；

b、中创新航即将在香港上市，蜂巢能源在推进科创板上市，弗迪电池正在推进从比亚迪分拆上市。这些电池厂补充弹药的大部分都会投入到设备上。

3、潜在的大玩家还没有下场或者才刚刚开始下场：

a、动力电池方面：

全球大的汽车巨头中，大众已经明确了自建电池厂，规模240GWh，其他的巨头包括丰田、STLA、GM、福特、本田、现代、奔驰、宝马——个个都是产业资本巨头——都面临电动化转型的关键决策；

国内的汽车厂也有部分已经开始规划建立自己的电池产能。

b、储能电池方面：

国内的国家电网、南方电网、三桶油、华能国电投等几大发电央企、甚至煤炭行业等其他国资民营等等产业资本都在觊觎储能（电池）这一规模空前的大蛋糕——潜在玩家的资本实力不容小觑——带来的电池产能建设规模也将是空前巨大的。

4、美国的IRA法案刚刚落地，明确、大力度、长期的支持政策，必然会带动美国（北美）锂电池厂的建设浪潮（国产设备能否打进并取得相当份额）

5、欧洲的电池厂建设浪潮已经开启，国产设备也取得了非常大的份额，后续还会有持续的扩产动作，国产设备商将持续受益。

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