合约是期货才有的特色，重品种轻合约往往会使自己陷入尴尬甚至亏损的境地。
下面两张图说明了一切：
>焦炭1901合约
>焦炭1905合约
最近一个阶段看空黑色系看空焦炭的策略是对的，但是选择做空主力合约1901，但是看到1905合约飞流直下三千尺，肯定会极其郁闷。
焦煤的1901合约和1905合约也是存在同样问题。
这个现象背后的逻辑是：
1901合约深度贴水，并且由于1901合约还有不到2个月进入交割月，会吸引很多产业投资者套保，做空动能不足，因此1901合约受当前基本面驱动。
而1905合约受技术性熊市驱动，现货拥有足够的时间下降从而弥补贴水现状。
“”强者恒强，弱者更弱”不仅适用于品种，更适用于合约！