能入段永平的眼说明腾讯还好吧不会太差
坐蹲下,思考目前腾讯游戏基本倒退,因为基数庞大,其他几块有增长但连营收10%都好吃力,23年靠提高毛利提高净利润,水平实在有限,看不到后期会有很大发力,就算按15%递增,实际收益率其实也不高,为什么大家在说现在价格买入便宜,看不出便宜,是不是我看的不对呀!
腾讯21年盈利2248亿,22年盈利1882亿,23年盈利1152亿,这明明就是下降趋势,怎么大家都说它有每年15%左右的增长?
如果资金可以出去,存银行会有5-5.5%的话,我应该不会买入腾讯,未来几年的回报率实际不如银行,会不会我理解错误!
腾讯对流量变现非常克制,维持15%的增速简直是易如反掌,唯一的风险是政策和舆论风险,政策风险高的年份就收敛一点,风险低的年份利润就释放点,但这一点是目前市场的分歧。至于roe,股权投资大概率会拖累roe,但是回购是会增厚每股收益的,提升你所说的股权收益率,而且陆续的股权出售也会提高roe。腾讯想要股价涨还是得靠出海,出海是目前唯一的政治 正确,是唯一腾讯获取高额收益又不会被人诟病的办法,也是腾讯应该努力的方向。
说点真话,科技股的增速就是拍脑袋,出书的那个大v以前高位买入,那时给20~30%的增长率,现在套牢,但仍看好,现在又给12%增长率,都是拍脑袋给的数,具体达到多少都是乱猜的。
和茅台比呢?