我的交易方法
听到的东西会忘，教授的东西会去记住，亲自参与其中，才能融会贯通——本杰明·富兰克林
我把自己归类为中期趋势的跟随者和波段交易者其中一员，我一直在寻找有着巨额的收益和销售额增长，拥有能改变游戏结果的广阔前景，这样最强劲的成长型股票。对于我的长期持有的交易来说，我希望能够从横盘很久，并从宽大的基部图形突破中寻找。对于我的波段交易，我尝试从回调处购买或者短期持续性的买点买入。最后，我的确是以股价和成交量决策线索的忠实用户。我使用移动均线作为驾驭趋势的工具，并且坚信盘感和直觉也是交易至关重要的一部分，我的盘感和直觉每天都在进步，让我能使用一个基于规则和直觉的策略，再加上管理风险，综合以上让我获取了巨额收益。下面就是我用来分析的工具：
1.价格
2.成交量
3.移动均线
10周期指数移动均线（所有的时间框架）
20周期指数移动均线（所有的时间框架）
50周期简易移动均线（日线图）
200周期简易移动均线（日线图）
4.多种时间框架和股价行为的分形
5.图表形态
市场的潮起潮落
无时无刻待在市场等同于赌博，保持耐心，等待市场明确的进场信号才是投机——杰西·利弗莫尔
买家多于卖家，股市就会上涨。卖家多于买家，股市就会下跌。市场波动的原理就是这么简单。这里充满着新闻、收益、头条、以及各种小道消息。但是我真切相信，你可以仅凭观察市场以及价格运动的轨迹做出明智的决定，而不用靠什么新闻小道消息。另外，市场在各种各样的时间框架下创造了这些趋势。从分时图到月线图，下面是我对于价格运动周期的一些思考。
当一只股票见顶之后，转向一个下跌趋势，到最终见底，它会经历以下几个阶段：
竭尽延伸（买盘已经竭尽，股价相较于均线延伸较远）
楔形下穿（下穿EMA均线）
EMA均线回踩（股价回踩EMA均线形成交叉）
筑基并突破
逆转延伸（卖盘已经耗尽，买家逆转下跌趋势，相对于均线延伸较远）
当一只股票见底之后，转向一个上升趋势，到最终见顶，它会经历以下几个阶段：
逆转延伸
楔形上穿
EMA均线回踩
筑基并突破
竭尽延伸
逆转延伸（底部阶段）
这是一个空方投降和市场正在筑底的信号
1.在更高一层的时间框架下寻找明显的支撑区域
2.当股价接近更高时间框架的支撑水平时，必须相对于目前更低时间框架下的10EMA均线有所延伸（意思是在股价和均线之间有很大的空白间隙）
3.当股票开始出现一根逆转K线，做多
4.在这种形态中，如果逆转K线伴随巨额成交量，这是一个关键性的要素
5.最初的止损线放在这根逆转K线的最低点
6.第一盈利目标是目前的时间框架下的20EMA附近
7.到达盈利目标拿走你自己决定的部分利润以后，剩余部分的股份止损点放到盈亏平衡处。
（这也是在一只上升趋势的股票中利用回调加仓的非常棒的形态，举个例子，一只股票正在回调到20日EMA均线，你在5分钟图表上去寻找逆转延伸K线，更高的时间框架上的支撑位是20日EMA均线，而逆转延伸形态发生在日内5分钟级别的图表上。这从日线图上来看可能是一个筑基并突破的形态，通过日内的5分钟级别K线图的逆转延伸形态来管理风险）
楔形上穿
这是自逆转延伸之后，市场第一次回升穿过移动均线
价格走低时伴随着紧凑的交易区间
对于做多来说，经常会发现股票相对于关联的指数相对强度很高
10EMA和20EMA应该相互靠近收紧，尽管被整体的市场环境拖累，但此时下跌的动能已经不足
当价格重新追赶上紧凑的10/20EMA线，开始做多并把止损放在最近的股价整理区域的最下端
买完了以后，骑着EMA均线，逐步提高止损
（这种形态也是一种之前的逆转延伸生效的确认信号）
EMA均线交叉
这是自楔形上穿均线之后的第一次回踩移动均线
1.在图表中，此时股价已经追赶上了10/20EMA均线了，可以成为一个候选对象
2.然后，它第一次回调到了10/20EMA均线
3.紧靠着10/20EMA均线的时候购买
4.止损放在移动均线之下
5.利用10/20EMA均线来跟踪提高止损线
*对于做空和下跌趋势，完全相反
筑基并突破
股价会在10/20EMA处寻找支撑，构建一个基部形态，这通常不是一个短期1-3天的回调，而是更长些许时间的股价盘整
贴着移动均线进行购买，有基部突破作为确认信号的时候进行加仓
股价设置在移动均线失守的下方
和移动均线一起抬升，当股价上超10EMA均线很远的时候卖出，最后的止损放在EMA均线失守处。
竭尽延伸（见顶）
这种爆发和人们欣喜若狂是市场可能到达顶峰的迹象，你离刚进入一段上升趋势的时候越远，股价偏离10EMA均线越远，股票重新形成一个基部的几率就越高。相对于10EMA的第二次延伸通常是一个好的获利出局的时机，如果你碰到了第三次延伸，在这段中期趋势中，你来的已经太迟了。
楔形下穿
这是自竭尽延伸之后市场第一次下跌穿过移动均线
EMA均线回踩
现在我们回到了一次均线回踩，但这次我们是在一个下跌趋势中，股价会回升接近移动均线。
筑基并突破
在一段下跌趋势过程中，股价不断走低的过程中也在不断形成各种基部，注意:EMA回调的时候进场，这不是价格行为周期中真正的一环，这仅是一次回调到EMA均线，但是这比一个基部突破形成的时间要短得多，可能是1-2天的回撤，能够作为加仓的一次机会以及针对现有头寸提高止损的机会（相对于做空而言），值得强调的是，你进入一个趋势的时候股价相对于移动均线越有所延伸，回调进场点奏效的几率越低。
是不是上面所有的图形都会出现，永远不会跳过某个形态，遵循完美的每一步步骤？不会，也不是重点。这是你们理解价格行为的一种框架，也许股价只经历一个楔形上穿就见底了，根本没有逆转延伸阶段，或者经历一个楔形下穿就见顶了，根本没有竭尽延伸时的爆发上涨。或者，股票很可能筑基并突破之后紧接着再次筑基并突破，继续保持在20EMA线之上进行趋势性上涨，保持这种延伸的状态好一段时间。以上说的步骤都是用来让我们远离麻烦，做一个指导性的作用的，来帮我们遵守纪律，做出符合盈亏比的决定。目标是结合多种时间框架，让你从低一级的时间框架中找到低风险的进场点，进而捕捉到更高等级时间框架的趋势
接下来我们以一只股票为例，讨论它的股价运作周期的各个组成部分
下图是特斯拉的完整周期，但我们会把每个阶段放大来讨论：
除了日线图，参考周线图会提供更加清晰的内容
第一阶段
见顶，进入一个下跌趋势，技术上重新盘整形成一个新的上升趋势。
[A]耗尽崩溃（买盘耗尽，股价冲高回落）
在新冠病毒股市顶之前，特斯拉经历了一段抛物线式的上涨，在巨额成交量伴随下相较于10日均线延伸过度，以这种耗尽崩溃的方式完成了这种顶部形态
[B]楔形下穿
特斯拉楔形回升至更高价格，让人们以为这只股票已经准备好了重新突破至新高。然后跌回到了10/20EMA之下确认了几周之前的逆转延伸形态的有效性。
[C]均线回踩
在楔形下穿跌破了移动均线之后，股价在50日简单移动均线处找到了支撑，股价重新回升，但是以均线回踩的形式被10/20EMA压制。这进一步证明了更低的高点和更低的低点已经在路上，而且进一步下跌即将到来。
[D]逆转延伸
股价向下延伸到了一个更高时间框架下的支撑水平（40周线），这也是一次和200日简单移动均线的交汇（图中咖啡色线），在这里我们寻找到了支撑，开始了潜在的趋势的改变。
[E]楔形上穿
在股价向上交易到靠近20EMA的地方，受到了阻力。它在20EMA之下构建了一个基部，在E点，股价上穿了20EMA，此举确认了之前远离200日简易移动均线时逆转延伸的有效性。这是不用去寻找底部的第一次干净的买点。
[F]均线回踩
在股价攀升之后，股价回调到了20EMA并获得了支撑，如果你贴着20EMA均线买，这是一个非常棒的风险回报比的购买区域。要么就守住了均线，你进入一个上升趋势，要么就失守，你承担一个很低的损失卖出。在财报发布之前，股票曾经以看涨旗形结构的方式回踩至10EMA。
第二阶段
第一阶段经典的买点以及初始趋势开始走高
[G]筑基并突破/茶杯的手柄
我们现在已经在10/20EMA线之上进行了长达数周的盘整，另外，这构建了经典的CANSLIM体系中的带柄茶杯形态，是第一阶段的基部（指的是第一个能够看出整体形态的基部）。当股价突破这个形态的时候，你可以立马购买，并把止损放在移动均线之下。
[H]筑基并突破
股价涨的更高，然后在10/20EMA之上盘整，构造了另一个基底突破形态。你可以买入或者针对之前的仓位加仓，并把止损线提高到了10/20EMA之下
[I]竭尽崩溃
价格从10EMA处延伸，并且伴随着巨额的成交量逆转，延伸的时候也是一个跳空缺口，通常这时候也是获利出局的好时机。取决于你的交易时间框架和个人喜好。如果你是一个短线交易者，这是一个很好的退出头寸时机。作为长线的持有者，这里可以作为一个管理期望的地方，你要理解，一个新的基部形态正在形成。
[J1/J2]楔形下穿
在股票亮起红灯之前，股价跌破了10日线，但正式形成楔形下穿是股价跌穿了20EMA，值得强调的是，判断一只股票遵循的是哪条移动均线（10EMA或者20EMA）的灵活性，并不是一项精准科学，而是根据你主观的判断。
[K]楔形上穿
很快，我们真正地回升上穿了移动均线，突破了这个下降通道图形形态，提供了一个强烈的购买信号。失败的会很快，同样上涨的也会很快，这是一个我们想要看到的非常强势的整理形态的突破。我的策略中，灵活性和纠错能力至关重要。
[L]崩溃的延伸
价格继续走高，相较10EMA延伸得很远，并最终出现了一根竭尽逆转K线。值得强调的是，这是自从经典的带柄茶杯形态买点突破以后出现的第二次相较于10EMA的延伸。我的多年观察告诉我，从一个经典的图形形态（大底形态，比如持续数月或者一年多的带柄茶杯或者双底结构）突破之后相对于10日EMA的第二次延伸，经常会形成确定而又稳固的顶部，或者形成更长的基部形态。这正是这里发生的情况，相比于第一次相对10日EMA均线的延伸，第二次你要变得更审慎、更激进地兑现自己的利润。尤其是此时的股价相对于10周EMA线也有非常大的延伸。
第三阶段
[M]筑基并突破
在构建一个新的图形形态之后，股价突破了筑基阶段的高点。只是后来又失败了，突破那天的低点失守就退出自己的头寸。
[N]楔形下穿
当股价回落下穿了10/20EMA均线的时候，突破失败得到了确认。股价在多空方向上都没有持续性，我们正处于波动的市场环境。这对于趋势交易者来说非常危险。但也为未来的盈利打下了良好的基部结构。
[N]楔形上穿
在特斯拉被加进标普500指数成分股的催化下，股价猛地上涨穿过了10/20EMA均线，这正是让这只股票继续前进所需要的。这里不回补的缺口预示着股价的高强度。另外，这也是一个能够引领新一轮强劲而稳固上涨，符合传统意义上定义的新的平基底图形。
[P]竭尽崩溃
股价相对于10EMA延伸，跳空上涨，然后迅速衰弱，股价很可能需要重新去测试移动均线。它告诉我们现在是在股价运行的哪个阶段（我们甚至都没有经历过筑基并突破的过程），有理由继续持有度过这次延伸，并且这是一种强势的信号。而且这次股票延伸时成交量并没有放得太大，所以很可能只是股价涨的太快了。
[Q]EMA均线回踩/回调
股价回调到了移动均线，提供了一个低风险加仓的点。或者可以适当提高止损线，继续持有自己的仓位。
[R]筑基并突破
股价突破了新构建的基部，失败了。然后我们在EMA均线处找到了支撑，构建了一个看涨旗形结构，尝试做第二次突破。考虑到了盘整期的长度，这里可以作为初始仓位的买点，或者对于已经有持仓的人，这里可以进行加仓。
[S]竭尽崩溃
从日线图来看，股价相较于10EMA有很大的延伸，如果你看一下周线图，我们也相较于10周EMA延伸很多。这是自从传统的平底形态突破之后，相较于10日EMA线的第二次或者第三次延伸。短期或者中期的交易者可以在这里止盈退出了，因为长时间的盘整即将到来。
[T]筑基并突破
这是一次有效的筑基并突破，因为我们已经在10EMA线上盘整了大约两个星期的时间。值得强调的是，它是在一个上涨后期阶段的竭尽逆转K线之后出现的。我们相对于周线图上的10EMA已经非常延伸了，通过了解周线图（更高的时间框架）上市场目前所处的位置，我们也能理解，这笔交易成功的概率要更低一些。
[U]楔形下穿
财报发布的时候，股价跳空下跌。失守了20EMA线，确认了前面的竭尽逆转，正式结束了那段上升趋势周期。回调到20EMA线的进场点如果非常接近20EMA线是可以的，但再次，鉴于我们目前所处的价格周期位置，这时候买入一点要谨慎一点。
回顾一下
这时，这只股票是形成了长期的顶部，还是说只是形成了几个星期的筑基形态最终还会掉头向上进入新的上升趋势，暂未可知。考虑到目前是相对于10日EMA均线的第二次或者说第三次延伸，在周线图上我们同样相较于10周EMA均线延伸很长，有足够的理由假设这里会形成L点那样的盘整期。好消息是，如果我们重新盘整，创造一段新的上涨趋势，股价会在某个时间段重新追赶上10/20EMA线，我的策略是要提供一个低风险的上车机会。然而，如果这最终被证明是长期的顶部，我们已经退出了这只股票的交易，回到了安全的现金持有当中，预知未来并不是必须的。
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