1.行业:主要产品(电石-醋酸乙烯-聚乙烯醇PVA),今年上半年醋酸乙烯和PVA涨价。全球PVA光学膜主要被日企垄断,公司700万平方光线膜下半年将投产(国产代替)。后续计划进入PVB膜,光伏建筑一体化材料。
2.PE:12倍; ROE:16%; 市值:147亿
3.业绩:近三年年钧业绩增速60%以上。2022年业绩中报增长100%。
4.成本控制:优秀; 现金流:良
5.风险控制:无商誉、无解禁、质押10%。
6.董事长:吴福胜(1965年出生,2008年5月开始担任董事长)(公司属于安徽国资委下的大型国企)
优点:新材料国产代替,景气度较高,业绩增长稳定,成本控制良好,国资国企管理规范,各类管理风险较低。
缺点:股价处于高位震荡,还有调整可能。