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对于“国控处于政策的风头浪尖”提点个人看法。其实从后面药品销售排行榜中反而可以看到,国控相比其他的医药商业在经营上更保守,更注重风险的。这些中国特色药最重要的是代理商,极其弱化配送商,甚至代理商本身就是配送商。而国控整个体系对于代理产品的代金销售是很弱的,或者说以前是不怎么敢做的,这几年各个子公司迫于竞争压力也开始涉及多一些,但肯定比不上地方小商业的胆子。
所以我倒恰恰认为未来国控的风险并不是太大,它的定位也就是全国性的医药商业,目标客户是大医院,还有一个风险不大的是九州通这类的,都有点类似于纯物流了。
引用:
2013-07-19 10:14
$国药控股(01099)$ $国药股份(SH600511)$ $国药一致(SZ000028)$
国药控股在2012年业绩之后,就开始跌,到现在为止跌了不少了。
我们之前的评级,就给了“卖出”,这次至少没错。说实话,我觉得我在研究国药控股上,也算是最有心得的,这个是我最得意的一个,至少到目前为止。
最近大行...