$爱康科技(SZ002610)$ 基本上把近一年光伏新能源和爱康的报告都研读了一遍，强化了一下对爱康的认识，可能还比较粗...

发布于:2013-12-31 14:14

雪球

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$爱康科技(SZ002610)$ 基本上把近一年光伏新能源和爱康的报告都研读了一遍，强化了一下对爱康的认识，可能还比较粗，希望大家讨论和指正。
1、从整个产业链看，光伏电站不后光伏景气周期影响，产业链中营业能力最强，看好公司的转型。如果说半年前看公司在做转型，那么从现在看来，转型的力度超出预期：从电站BT到自建自营、定增、收购，动作越来越大，转型路线逐步清晰。
2、从大型电站和分布式电站建设看，爱康在行业中业绩弹性可能是最好的。第一种，最保守的测算，13、14和15年公司年化并网45MW、150MW和265MW，则对应EPS0.05元、0.36元和0.65元；第二种，考虑公司定向增发后补充流动资金的2.9亿元+手中的3.8亿元，按照目前30%自有资金+70%低息贷款的电站开发模式，公司可撬动近300-400MW新增项目。该部分扩建能力按照假定14年、15年分别再并网50MW、200MW计算，则EPS对应0.48元和1.2元；第三种，如果国内公司收购瑞旭成功，瑞旭手中并网60MW+拟建135MW+1000MW手中路条，假定14年和15年并网达到160MW和400MW，则自身EPS能达到0.25元和0.72元，合并报表后，爱康14年和15年EPS约0.46元和1.12元。
3、看了三季度末的十大流通股东，机构并未现身，南通高胜成长创业投资有持有882.58万股，并在3季度做了部分减持。而近期，特别是12月分布式光伏相关政策利好推出之后，爱康机构研报铺天盖地，如果机构能在估计会落后逐步入场，爱康有望14年走出持续性行情。
欢迎批评指正。
@交易是一种信仰 @东邪

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无舍无为

2014-02-26 19:43

(SCTY)$ 刚刚看了Elon Musk的TED演讲。Elon打赌在2027年之前太阳能将成为人类的主要能源来源。2012年的美国能源消耗煤占37%，天然气占30%，核能占19%，而太阳能只占了0.11%。不得不说，E神的布局太宏远。而且像这样的租赁市场，安装量无疑就是判别企业成功与否的标准。财报里惊人的装机量无疑是有利的。E神的布局：十年内颠覆传统汽车制造业，二十年颠覆传统能源业，数十年后颠覆传统航天业。环环相扣，布局精准@爱因斯坦 @小宇闯天涯

scolfieldguy

2014-02-26 14:02

请教：@驱熊人目前公司已经并网和在建的光伏电站和分布光伏项目有哪些？分别是多少的上网电价啊？不同地区不同审批时间并网价格是不一样的吧？
还有，会否有限电的可能？

江苏不丹

2014-02-25 09:52

做电站国家有额度的不能无限制建设？

祝福你一狗屎

2014-02-24 22:45

请教下，兄对应13、14和15年公司并网后的EPS如何计算啊，盼复！

用户6960653504

2014-02-24 18:52

爱康科技转型的力度超出预期：从电站BT到自建自营、定增、收购，动作越来越大，转型路线逐步清晰。