作 者：石羊 编 辑：小市妹
伴随蚂蚁金服拟登陆A+H股，今日其概念股纷纷表现亮眼，汇鸿集团（600981）、京能置业（600791）、泛海控股（000046）、海泰发展（600082）、湘邮科技（600476）、朗新科技（300682）、凤凰传媒（601928）、易联众（300096）、华数传媒（000156）、新开普（300248）、永安行（603776）、七 匹 狼（002029）、合肥城建（002208）、张江高科（600895）、润和软件（300339）、新华联（000620）、君正集团（601216）、百大集团（600865）、捷顺科技（002609）集体涨停。
此外，值得注意的是，生物医药板块亦涨幅居前。羚锐制药（600285）、智飞生物（300122）、西藏药业（600211）、海利生物（603718）、君正集团（601216）、人福医药（600079）、三诺生物（300298）涨停；中牧股份（600195）、药明康德（603259）、康泰生物（300601）、沃森生物（300142）、华兰生物（002007）、贝瑞基因（000710）、安图生物（603658）等个股强势。
对于生物医药未来景气度，市值观察总结了各方观点以供投资者参考。
上海证券分析，近期相关部门就生物制品（含胰岛素）和中成药集中采购工作听取了各方意见，推进采购方式改革。我们认为集采范围拓展到生物药是必然趋势，是医保支付端改革的持续深化，短期可能会导致市场情绪波动但不改医药行业长期高景气度。支付端改革的目的主要在于优化产业结构，包括腾挪仿制虚高价格空间推动创新药械发展。在腾笼换鸟趋势不断强化的背景下，建议关注政策支持力度较大的创新产业链，包括创新药械企业、CRO企业和创新疫苗企业等，以及目前政策免疫的消费升级板块，包括眼科口腔专科医院等，建议关注优质赛道中的龙头企业。此外，由于目前国内疫情仍出现局部反复，全球疫情尚未结束，因此，在疫情导致的市场不确定中，医药板块具备相对确定性，这一点可以从中报业绩预告中体现。
天风证券分析，站在当前时点，下半年的策略将围绕医疗新基建思路，循中报业绩主线，重点关注医疗器械、疫苗和创新药及产业链。我们认为在疫情下，受疫情正向推动的行业有望实现良好的业绩表现：
1、医疗器械领域，尤其是检测、防护相关的领域；迈瑞医疗（300760）、安图生物（603658）、迈克生物（300463）、万孚生物（300482）、海尔生物（688139）、奥美医疗（002950）、鱼跃医疗（002223）等。
2、疫苗板块：疫情下，一季度疫苗接种受到严重影响，部分疫苗的接种有所延后，随着疫情的逐步控制，疫苗在二季度将迎来集中补种，从全年角度看，业绩影响相对较小。相关标的：沃森生物（300142）、智飞生物（300122）、康泰生物（300601）；
3、创新药：创新药企业一季度受疫情影响业绩增速出现阶段性下滑，随着二季度门诊量逐步恢复，我们预计业绩有望恢复较快增长。短期疫情影响不改产业长期向好发展趋势，创新药是未来医药发展最核心的方向之一。相关标的：恒瑞医药（600276）、贝达药业（300558）、浙江医药（600216）；
4、创新药产业链，疫情背景下，海外客户转单明显，虽然一季报受国内疫情影响，但影响逐步消除，国内创新产业未来趋势确定，创新药产业链有望持续受益，二季报创新药产业链板块业绩有望良好的业绩表现。
中泰证券分析，整体而言，生物制品品类复杂，对安全性要求高，要兼顾安全性和供应量的保证，集采预计需要分步分品种推行，对于难度大，供应保证尚不明确的品种，无须担心。近期医药行业依然围绕业绩展开，七八月都是业绩期，可关注业绩高增长的板块。核酸检测、防疫产品、CRO/CDMO、原料药板块业绩超出预期，确定性显著。创新药、创新器械、疫苗、血液制品、药店、医疗服务长期趋势明确，继续向好。
（1）疫苗与血制品板块批签发顺利，相关标的：智飞生物（300122）、康泰生物（300601）、华兰生物（002007）、天坛生物（600161）、康华生物（300841）、万泰生物（603392）等。
（2）相关核酸诊断器械及第三方检验中心，包括诊断试剂、监护仪、呼吸机等生产企业，如蓝帆医疗（002382）、鱼跃医疗（002223）、万孚生物（300482）、凯普生物（300639）、金域医学（603882）、迈瑞医疗、乐普医疗等。
（3）CRO/CDMO/API板块，行业高景气，全球地位重要性凸显，相关标的：康龙化成（300759）、凯莱英（002821）、药明康德、泰格医药、健友股份（603707）、天宇股份（300702）等。
（4）药店板块，Q1受益于口罩、消杀等防疫物资需求增加，Q2慢病长处方、互联网+医保等因素的驱动下，药店板块上半年业绩实现较高同比增速，推荐大参林（603233）、益丰药房（603939）等。
（5）创新药及创新器械板块，看好恒瑞医药、复星医药、贝达药业、君实生物、复宏汉霖（02696）、三友医疗（688085）、南微医学（688029）、心脉医疗等。
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