今天两市涨停家数近100家，赚钱效应非常不错。涨停个股也呈板块性集中，因此先来看一张图，关于今日上涨靠前的板块监测：
尽管细分许多个子板块，但综合来看，表现最好的板块只有几个大类：农林牧渔、水泥、稀有金属、特斯拉产业。
从大涨原因来分析，农副板块大热长期来看，是中央一号文件带来的基本面持续好转的预期，短期上当然也有主题炒作的因素存在。水泥、稀有金属和特斯拉的大涨，消息上是受全国主要城市复工的消息刺激，特斯拉主要是上海工厂的复工，稀有金属也可看作是新能源汽车产业链的上游资源。
但从周期角度来看，其实水泥和稀有金属上涨的原因大概是相似的，主要有三点：其一是疫情防御预期即将到来的拐点，从上海2月10日工业企业复工可以看出，预计再过一周，大部分城市必然要复工，这是企业和个人双重的迫切需求；其二，预期到大面积复工后带来的工业生产资源的需求增加，这一点在基建行业和高科技行业体现的比较明显，因此市场表现为水泥与稀有金属的率先上涨；其三，也正是由于冬季、春节和疫情的多重影响，工业企业的资源库存有限，补库存流程不畅，以及压抑后爆发的生产需求，这些都指向一点，就是周期品作为工业生产的先行资源短期内必然处于供不应求阶段。
此外，从市场博弈的角度来看，也正是由于新冠疫情的超预期冲击，央行呵护市场流动性的初心下，资金面异常宽裕，因此大周期作为资金先行的板块，表现齐齐整整的全体启动，也就不难理解了。
了解到周期启动的原因后，我们还应该判断周期行情会是短期几日游？还是中期的波段性机会呢？下面我从基本面、资金面和技术面三个方面给出自己的观点：
1、基本面：水泥、稀有金属等周期品的需求供给的局势不会发生逆转，诚如上述分析，疫情冲击下，企业补库存的链条不顺，叠加压抑的需求，料想短期内维持供不应求的局势难免。此外，还有一点对于基建刺激经济的预期，对水泥也有顺周期的影响。
2、资金面：尽管近几日市场出现了较高的赚钱效应，但我们还应看到，这些都是节后市场暴跌后的修复，大多数行业仍然没有修复前期的缺口。市场的人气来之不易，中小企业基本面本身就面临着巨大考验，此时央行对于市场最直接有效的政策就是保持流动性的宽裕，毕竟沪市两市集中着全国最优秀的公司，即使是中小企业也是细分板块中的佼佼者，通过激活股权市场降低企业资金成本的需求就更为迫切。从这个角度来看，短期内资金面反转的可能性也几乎没有。
3、技术面来看：这里就有上证指数、水泥指数和稀有金属指数来看。
（1）上证指数的下跌缺口在2950一线，尽管从k线上已经收出六连阳，但是除了大逆转的第二天放出较大成交量以外，以后几日成交量都还比较温和，甚至还有些缩量，料想资金介入也都比较谨慎。从这点来看，指数整体上涨冲破前期平台的可能性暂时来看还不太大，毕竟大部分行业板块都还是受伤较重的。
（2）水泥指数今日放大量，一举击破前期缺口，显然做多动能比较充足。而且，从另一角度来说，流动性放宽的背景下，聪明资金从来都不会是拉指数造成普涨的局势，而是通过周期的高弹性，先吃到最肥的肉。
（3）稀有金属技术面来看，已经临近前期的缺口位置，考虑到其爆发力稍弱于水泥，可能在平台位置会拉扯一下，但根据前面的基本面和资金面的分析基础，叠加有高科技制造产业链的主题概念，机会也是比较确定性的。
总结一下：说了上面一大段废话，似乎是为了说服自己，简而言之，以水泥为先锋的周期启动，短期带来的市场效应还是比较明显的，逻辑顺畅，值得关注。最后再从操作层面给出一点小小的建议：水泥来势汹汹，短线可迎风赶上；稀金上冲力度待观测，可能会热温交替，想做到T+1未必会给机会，不妨守株待兔，以逸待劳。
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