以前对亚马逊研究比较少，上次写过一篇快速的帖子，认为亚马逊总体高估，本次，我重新较为仔细的研究了一下亚马逊，重新对亚马逊进行估值。
2024年亚马逊预估数据如下：
销售额预计6325.74亿美元，同增10.05%，
净利润预计460.51亿美元，同增51.42%，
每股收益预计4.33美元。
考虑到直接零售业务大概只占总销售额的42%左右，这块毛利率较低的业务增长率只有6-7%，其他主要是，广告、卖家服务、订阅服务、云服务，这一块增长速度有11-25%不等，同时毛利率远高于零售业务。因此，结论就是，亚马逊已转型成互联网服务型公司，在AI加持下，毛利率和净利润增速有望保持较高增速。因此，应给与较高估值。
我们给与45-50倍的估值，目标价调整为194.65-216.28美元。$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $亚马逊(AMZN)$ $标普500指数(.INX)$