$隆基绿能(SH601012)$ 真的不想在持股的兄弟们身上撒盐，但是真的劝兄弟们不要在泥潭中挣扎，光伏产能严重过剩，产能需要花很长一段时间来出清，5年或者10年？或许根本出清不了，所有玩家都要长期做好过苦日子的准备了，底层逻辑完全没有了。这个真不是危言耸听，我13年入职了国有化工企业，当年新建成了工艺最新，属于国产替代，预期收益非常不错的化工装置，当我们投产的时候，陆续的产能如雨后春笋般都出来了，产能开始严重过剩，这11年里，平均产能利用率为60%-70%，只有21年因为疫情供需错配，产品价格突然暴涨，赚了大钱，其实也就赚了几个月而已，国内的开工率迅速补上，产品价格又杀下去了，其他的10年里都是亏损，一直靠集团和当地输血,最高负债超过100%，多次和银行协商债转股，都没有倒闭。现在的光伏产业也是一样的，整个行业的产能利用率又有多少呢？为了卖出去有现金流，只能不停的卷价格，有些底子厚的可以停产，一旦价格上涨，开工率马上上来，又供过于求了，哪家光伏企业之前不是市场和当地政府的宠儿，融够了钱，要够了当地优惠和扶持，市场经济的正常产能出清是不存在的,基本逻辑完全破坏了，除非新的技术革命或突破性的工艺出现，导致发电效率大幅提升，同时避免技术扩散，才会迎来新的光伏行情，还有一种组成光伏垄断联盟，但是这是利益和人性的较量，同时面临着全球反垄断的枷锁。