律动周期研究所 的讨论

不用当钢铁看，光伏周期性不比钢铁弱

转：在过去的21-22年，隆基的涨幅远落后于同行业的其他公司，让研究员们纷纷吐槽其扩产速度过慢、效率低下。然而，如今我们看到了隆基手上持有的现金储备超过600亿，有息负债仅为35亿，可转债为65亿，在建工程达到80亿。面对合盛硅业这样的入局者（手上持有的现金60亿，有息负债300亿，在建工程328亿），在经历的漫长底部周期后，我们才能看出隆基当年的冷静决策。这种现金储备使得隆基成为最有希望熬过这一轮光伏周期的公司。
相比之下，合盛硅业的负债水平较高，达到了300亿的有息负债和328亿的在建工程。这种高负债水平可能带来资金压力和经营风险。

光伏这个行业以后当成钢铁一类的强周期股看待，取决于库存周期。这话是不是很有道理

大阳线以后在观察光伏，感觉这次光伏的暗线有点偏向于相对更先进但之前成本偏贵的hjt这块的技术升级。政策也在配套呵护产业尽快走出主动清库的阶段，以点带面把光伏渐渐拉到提高毛利率的良性循环中来

老师，旅游行业到机会区了嘛？

这个tcl涨了，带了一下我的那个tcl[捂脸]