上述美元债包括2022年9月到期的两笔票据及2023年9月到期的票据。
针对2022年9月到期的2笔美元债,合景泰富给出的条件是每1000美元用2024年1月新票据置换950美元,并以现金偿还50美元本金,同时给予5美元现金奖励金。
针对2023年9月到期美元债,条件是每1000美元用2024年8月新票据置换1000美元,并给5美元现金奖励金,同时兑付任何应计利息。
与此同时,合景泰富对其余公司2024年至2027年到期的六笔美元债券开展同意征求,以豁免与交换债券的交叉违约。
寻求整体出售写字楼
6月10日,据惠誉披露,合景泰富正寻求整体出售写字楼,这可能会筹集55亿至57亿元人民币,用于偿还即将到期的债务。在2022年4月,合景泰富集团以13亿元人民币的价格出售了一栋写字楼。
据悉,目前,合景泰富在核心一、二线城市累计已开业45个投资性物业,包括10个商场、10个写字楼和25个酒店。年报数据显示,2021年全年租金收入19亿元。
此外,惠誉将合景泰富集团控股有限公司的长期外币发行人违约评级(IDR)从“B”下调至“B-”,将其高级无抵押评级从“B”下调至“B-”,回收率评级仍为“RR4”。评级维持负面评级观察状态。
评级下调的主要原因是该公司合同销售额持续下降,这对公司的经营性现金流和流动性缓冲造成了更大压力。销售复苏仍然不确定,房地产市场的情绪仍然疲软。
评级维持负面评级观察状反映了该公司近期离岸再融资计划的不确定性,该计划仍在进行中。
短期偿债压力较大
从短债规模来看,截止去年年末,合景泰富的短债规模达到了203亿元。
其中,其一年内需偿还的银行及其他贷款为75.81亿元;一年内到期的境内公司债52.02亿元;一年内到期的境内公司债为52.02亿元。
而同期,合景泰富的剔除受限资金后的现金及现金等价物为77.15亿元,规模上根本无法与短债相提并论,在无法覆盖短债的同时,其资金缺口就达到一百多亿元。
不仅如此,除了以上短债外,合景泰富还有133.48亿元的一年内到期的应付贸易账款及应付票据,这无形中又为其本就吃紧的现金流增加了更多的压力。
有统计显示,在今年上半年,合景泰富已经多次成功兑付债券,包括境内债券及ABS合计共23.72亿元人民币,境外美元债券达2.5亿美元。
可惜的是,即便上半年合景泰富不断地偿还债务,但其债务高峰期依旧未过去。
数据显示,今年内合景泰富还有4笔债务即将到期,其中3笔美元债都会在九月份到期,合计金额约60亿元人民币。
如今距离九月仅还有一个多月,也就是说短时间内合景泰富要想办法筹集到相应的资金。
对于这集中到期的三笔美元债,合景泰富则表示,公司已获得足够的境外债发行额度,将会适时再融资。若再融资窗口持续关闭,亦可使用境外项目销售回款偿还。