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周末做了点功课。有几点迷思请楼主指导。
1、需求增量方面。需求上行业的BETA来自哪里？浅显理解，下游的需求没有可观的大增量逻辑，要么是发展中国家的基建等市场扩张？ 主要的需求逻辑，来自于国产轮胎产品的性价比提升，对国际品牌的替代？但是这有点难以解释轮胎提价的逻辑。
2、景气度方面。高景气度的逻辑是啥？持续性有多久？
3、利润拆分方面。利润来自于轮胎售价跟原材料橡胶的剪刀差。橡胶、炭黑等石油化工产品的价格应该跟随油价，未来材料价格走势如何。超额利润来自于油价的不涨价或者是涨价的滞后性？成本转嫁能力如何。成本的转嫁能力主要还是来自市场需求供给情况？
4、个股方面。个股的几个指标优先级如何排序？产品品牌、现有产能、在建扩产产能、客户渠道、毛利水平、产品结构（国内、国外、汽车、功能车）。
5、估值方面。用什么估值？估值的茅在什么位置？三角、贵轮的市盈率10倍左右，更有吸引力？还是龙头的溢价20倍更有性价比？
贵州轮胎吃肉了！
汽车大多都在降价，轮胎的成本能移到车企吗？
请教下大神，今年全钢胎有起色但是盈利仍旧一般啊，是不是只有全钢胎盈利大幅好转后玲珑的上涨预期才能起来，不然我看24年玲珑的估值跟赛轮比也差不多，赛轮的盈利增速太强了。
贵轮
现在电力及一些票走得好，走的是出海逻辑，轮胎应该也是要重点从这个方向来挖掘，就说通用吧，业绩估值都没那么优秀，但是海外产能释放明显，所以走得好，老师这块再挖掘挖掘
我看好森麒麟！
华明装备这家公司，今年，和明年利润多少，对应股价，现在是成长期吗