2022-01-10 00:54
东睦如果再计提,相当于MIM爆炸。2022年估计得在1亿。这个数可能合理一些。大概考虑是MIM=0,计提5000万,PM 20个亿营收 5个点利润率 =1亿,SMC 追上今年的铂科,再超过一点点,7-8个亿,利润率10%。8000万,权益4000-5000万。这样就是1个亿左右。如果有弹性那应该是在MIM,做的好不计提,小赚小几千万。这样就能上2个亿。
MIM业务:预计2022年MIM也是得看下半年。2021年Q3折叠屏主要在三星里面,占比93%。希望2022年百花齐放,如果都是三星里面,感觉精研胜率大一些。东睦看这个业绩,之前应该是没有三星的。不知道2022年会不会进去。
说回正题,其他两块是向好的。
软磁应该是能持续增长的,估计公司也会坐东风把这块提到新的战略高度。2021年的股价基本是软磁拉上来的。
传统业务:海外体量还很大,GKN被收了,但是估计是东睦的5倍这样大。住友他们应该是萎缩状态的。混动也给传统业务创造了可能性。至少不会因为大家原本以为的10年后PM业务是废品。
跟了也有小1年多,也希望东睦做到三线发力吧。搞了1年2021年最后计提把利润吃完了。
2022年希望MIM不要再拖后腿了。再计提顶不住。