$万孚生物(SZ300482)$ 不考虑上游原材料和人工成本浮动,假设成本1.5,出厂价2-3,毛利0.5-1.5,初估3亿产能(其它生产线应该可以临时转成抗原生产线,产能有迅速提升空间)。在产能不变的情况下,保守预计可赚10-30亿左右。溢价关键看市场给予一次性交易估值还是长期消费估值,看看九安能否跑出双位数估值。