| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：15 | 喜欢：2 |
$中航重机(SH600765)$ $三角防务(SZ300775)$
1、券商业绩预测只能做为参考！三角防务一季度营收下降2%，净利润2.09亿下降4%，扣非后净利润下降4.6%。假设三角防务达到24年净利润10亿+券商目标，则2-4季度净利润要达到8亿，同比增长约33%，才能实现全年25%左右增速，净利润10亿+目标，【不能说不可能，但也有挑战】，需要逐季观察。首先定增新产能都在建设中，上海基地24年底才能投产。另外一季度毛利率、净利率同比也略有降低。
2、中航重机由于有24年年度经营计划，鉴于前几年都超额完成，因此24年净利润增长15.86%以上应该是大概率事件，毕竟央企相对靠谱些，且涉及绩效、股权激励。从一季度营收增长13.16%，净利润增长18.8%，扣非后净利润增长7.3%来分析，一季度军工订单尚未恢复的背景下，依靠民品实现较好增速，全年达成经营计划的概率相对较高。
3、具体到今年二季度业绩，三角防务实现个位数增长，中航重机个位数下降【中航重机去年二季度业绩基数很高，期望中报业绩增速维持一季度水平，大概率会失望，如果不能接受，还是早做打算】这个观点基本赞同。
就三角大股东那丁点股权，民营的未来抢单能抢过中航系，有口汤喝知足吧
919排产有数据？
三角定位于传统高端零部件制造商。重机定位于高端定制的现代服务业。前者撑死30pe后者70pe的估值也正常。定性都错了 财务看的再六也是庸才！