鸡精锦鲤

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万家基金的2024年度策略报告中，指出了中央政府加杠杆是必由之路，出口是未来破局之路。
通篇阅读下来，个人觉得基调很理性，比较符合我的思路，那么如果是从这份策略报告出发，我觉得明年叶勇或许会从万家的阵容里面跑出来。
$万家双引擎混合(F519183)$ $上证指数(SH000001)$ #基金今日话...

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中信建投陈果提到去年下半年港股受压制的原因就是因为亚太地区资本主要流向日本，导致港股严重缺乏流动性，成交额低迷。最经典的走势就是去年10月美债利率下跌以及今年年初降息预期强烈的情况下港股没涨，日经持续新高。
今年在日本央行加息后，日元进一步贬值，最近更是不断刷新34年新低的情...

为什么基金经理们都在挖掘出海企业？

“逆全球化”浪潮的兴起，是中国企业新一轮出海的大背景。
作为今年投顾组合重点配置的一个方向，我一直很希望有一篇文章来系统的讲讲“出海”投资链。
“企业出海”不是一个新名词，但被新时代赋予了新的逻辑。
顺全球化浪潮下，中国企业充分利用国内的生产成本优势在国内生产，在国...

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北向资金净买入超220亿元，为2014年11月17日开通以来新高，前者是2021年5月25日净买入217.23亿元。$上证指数(SH000001)$ #A股港股联袂大涨，你加仓了吗？#

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图片顺序，近一年，今年以来，2月6日以来，近一年上证没跑过，YTD对沪深300还是负超额。$上证指数(SH000001)$
这两天在雪球看到了很多展示的组合业绩，业绩都很优秀，以前没对比，现在有对比了，我持有的这两个还有进步的空间。

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中金刘刚点评昨晚美国一季度GDP数据和PCE数据，这个看似偏弱的GDP数据并不是表明经济弱，和一季度超预期的PCE合在一起不是滞胀组合。
天风宋雪涛指出：滞胀的根本问题是供给不足，效率下降。滞胀的根源不在货币，解决问题的钥匙也不在央行手里。
刘刚给出了布局下一轮降息的建议：
1...

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$南方香港成长(F001691)$ 王士聪是懂追高的，这个追高不是贬义，他是做成长的，趋势是验证成长投资对不对的重要因素。$恒生指数(HKHSI)$
一季报最新的配置，基本与我之前调研获得的方向比较一致。
QDII基金经理和价值基金经理目前在关注什么？

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发生在我身上的“价值”投资案例：本着需要什么，就在什么企业上赚回来的理念。在爱尔眼科23-20块附近（相对高点已经跌去一半），陆续买入7万爱尔眼科，目的是想着赚1万5，就卖掉，拿利润去做个全飞秒。半年过去了，现价是11块，离我成本又跌去了一半。
我甚至在想，这半年亏得钱，都够我当初...

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袁玮有两个大家（同业比较熟悉他的投顾）硬贴的标签：在地产上高抛低吸，把招行做到低成本。
一季报，袁玮又在地产上骚操作了一把，高位减了近一半的保利发展，同时也卖了一部分煤炭，这些都跟我2月份跟他调研的信息匹配，之前也发过。
地产布局这块，目前袁博非常苛刻，仅持有三家，当时...

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更新一下美国通胀路径图，美国会不会二次通胀，真的说不准，但目前大家对于这种预期的交易情绪又重新亢奋起来，押注美联储降息的投资者2023年都吃了大亏，对于美联储的降息交易，我今年倾向于等靠近一点（时间、数据），再交易。
$上证指数(SH000001)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

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今天军工表现不错，而且中字头的中核科技又涨停了，急忙再翻翻郑玲的配置，自上周中核科技大涨之后，我就发现郑玲实际净值表现与估算净值脱钩了。
一季报郑玲果然又调仓了，在市场反弹过程中，对组合中个股进行了一定的调整，进一步降低了组合的估值，除了关注个股安全边际以外，也会结合公司...

嘉实美国成长基金：美国市场中主动基金跑赢指数的优秀案例

先说结论
嘉实美国成长股票人民币，我们在组合配置中把该基金当成了美国大盘科技成长低波指数增强工具。更看重的是这个产品长期稳定的贝塔能力。
图：嘉实美国成长股票人民币走势对比
数据来源：wind，截止时间：2024.04.19
数据来源：wind，截止时间：2024.04.19
不管是从1...

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嘉实基金经理肖觅谈房地产和红利
如果看不到销售环节的改善，地产企业继续接着暴雷可能还是小问题，更大的问题在于，作为中国经济最重要的底层资产，房价地价如果撑不住，在目前宏观杠杆率偏高的环境下，各种意料不到的次生问题冒出来，经济有陷入偏长周期低迷的可能。
谈“红利资产”:1....

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回复@乐高之乐: 谢谢乐高老师，我在写这篇文章的时候，感受跟你是相似的，一开始觉得这个指数确实不错，有成长性，但是分析到最后，再看具体产品，其实我是有点失望了，因此并没有在相关产品上花太多的篇幅介绍。希望这个指数后面有所优化，也希望在中美信用利差抬升的阶段，这个指数确实能好好表...

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近5年，黄金不仅跑赢了标普，还给投资者带来了更好的持有体验。（波动率相比较低）
$上证指数(SH000001)$

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白折腾和瞎操心
图1 刚夸王平的招商量化精选是今年最好的公募量化，昨天就被小盘带蹦了，今天修复了涨跌幅，看着多涨了千16，但净值比前天还低。
白折腾
图2 稳定发挥，不夸了，留着给你们点评
瞎操心
$上证指数(SH000001)$ $招商量化精选股票A(F001917)$ $天弘通利混合A(F000...

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标准：指数名称中包含“红利”字眼，且为 A 股对应指数，并有跟踪产品的指数。
经筛选统计，截至 2024 年 04 月 16 日，A 股市场主要红利类指数共 17 个，跟踪产品规模合计约894.73亿元。其中，跟踪产品规模及个数最多的是中证红利指数，共有26只产品，规模合计约 274.27 亿元。
去年11月...

当前投资范式的一点总结

01 新“国九条”的变化
4月12日，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，简称：新“国九条”。是继2004年、2014年两个“国九条”之后，资本市场第三个“国九条”。
与2014年“国九条”最大的不同，是本次“国九条”指导的方向是“强监管”。过去10年，...

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昨天越南市场大跌，其中VN30指数有6只权重成分股跌停，超9只成分股跌超 6%。
这种市场表现，较难用个股或行业层面因素来解释，昨天三个因素可能是主要影响：
1、美元美债强势下，越南盾兑美元今日大幅贬值；
2、上层管理人动荡传闻，越南仍不稳定；
3、中东冲突。
$天弘越南市...

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#老司基硬核测评# 基金经理海外投资经验丰富，对组合里重要标的公司既有感性又有理性认知；虽然组合是以量化基本面为主，但在重要认知上非常贴近真实情况。选股不会择时，会在股票驱动因素上，结合自下而上和自上而下的方法论。一部分采用自下而上方法：研究公司财务、收益、产品情况；一部分采用...

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要坚定实施扩大内需战略，就要着力打通生产、分配、流通、消费各个环节。
一要紧紧依靠、牢牢把握供给侧结构性改革这条主线不动摇，明确改革的战略方向，善于运用改革的办法推动科技创新及其他各方面的创新，增强供给的精准性、灵活性、有效性。
二要实施好宏观经济政策，挖掘好财政货币和...