雪林独行

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我刚刚调整了一下雪球组合 $雪林长线1号(ZH811807)$ 的仓位。相信总会风水轮流转的，小仓位切换动态平衡。

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回复@一个人抽烟: 船舶直接持股黄埔文冲30.9836％//@一个人抽烟:回复@雪林独行:黄埔文冲只能算船务的

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补充4月交付数据分析：
（1）克拉克森新造船价格从2021Q1开始上涨，以2020Q4新造船价格指数为基点，2021Q1、Q2、Q3、Q4相比2020Q4分别上涨了4%、11%、21%、22% 。2021年下半年新订单价格涨幅在20%以上，可以视为高价订单。
（2）中国重工4月交付6艘的订单时间分别为2021Q2共1艘，2021H2共2...

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$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$ 2024年中国重工、中国船舶订单及交付情况汇总（2024.4.30）
1、数据来源：订单数据来自国际船舶网及龙de船人，交付数据来自于网络搜索。手工整理，难免会存在错漏，仅供参考。
2、中国重工1-4月订单及交付情况：
（1）订单：4月新增6艘，1-...

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回复@敬畏市场降杠杆: 有不同的观点很正常。如果你能提出自己的估值模型，或者能够论证闫海的估值体系是错误的，我都会对你刮目相看。而对人不对事，动辄使用“肉喇叭”这样人身攻击的词语，这样会显得很低级。//@敬畏市场降杠杆:回复@雪林独行:你确定沿海延报出的逻辑是正确的？信沿海你就多买点

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回复@敬畏市场降杠杆: 再牛的分析师也有犯错的时候。对于研报，我们要把关注的重点放在“底层的逻辑和数据支撑”，然后以此做出自己的判断和决策，并风险自担。无脑跟风、错了就责怪别人、动辄人身攻击，这不是一个成熟的投资者该有的基本素质。//@敬畏市场降杠杆:回复@雪林独行:沿海这个肉喇叭，2...

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$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$ 转发申万闫海首席-船舶板块年报一季报观点：
船舶板块年报一季报验证，新一轮行情有望启动。利润率中枢上行，合同负债稳中上涨，与此前估算业绩以及船价订单趋势温和。按照克拉克森订单金额估算，中国重工市值／手持订单金额比为0.8，低于可比公司1...

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$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$ 花了点时间整理数据，从年报和一季报来看，造船周期进一步得到确认。
1、重工一季报营收同比增49％，净利同比增123％，扣非净利同比增708％，在预期内。但是毛利率同比-2.6％有点没想到，2023H2的毛利率转负也在意料之外。重工解决增收不增利的毛病...

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$中国重工(SH601989)$ 今天下午小幅调仓买入重工，主要出于以下考虑：
1、看好这周末的一季报，知行合一，用真金白银验证预测。
2、如果一季报不如预期，股价下跌，我会加仓。重工既没有被爆炒过，业绩也还在亏损，在这种情况下股价就见顶的周期股，我还没见过。
4、根据申万闫首席的...

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我刚刚调整了一下雪球组合 $雪林长线1号(ZH811807)$ 的仓位。船周期重工只有这点涨幅，我是不相信的。人弃我取，再接一点。

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回复@今日大吉: 散货船成熟船型从开工到交付只要一年左右时间，在景气周期船台利用率高，其实是好事。//@今日大吉:回复@雪林独行:重工的散货船要占比要比船舶多

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$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 造船届的南帝和北丐
中国船舶的总部在上海，俗称南船。
中国重工的总部在北京，俗称北船。
以2020年底为船周期的起点，克拉克森新造船价格指数涨幅约40％。同期，中国船舶股价涨幅115％；而中国重工股价涨幅仅有12％。
在我眼里，船舶...

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对于担心美国301调查的朋友，这篇文章值得看一下。文中主要观点：
1、克拉克森研究统计，美国船东手持订单共计127艘，合660万总吨。其中，由中国船厂承接的订单只有73万总吨，占比约11%，船型主要包括油轮、集装箱船和散货船。
2、当前美国船东在中国船厂所有的手持订单中占比仅为1%（总吨...

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我刚刚调整了一下雪球组合 $雪林长线1号(ZH811807)$ 的仓位。

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$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 2024年第一季度中国重工、中国船舶订单及交付情况汇总（2024.3.30）
1、数据来源：订单数据来自国际船舶网；交付数据则是一条一条的从各个网站搜索获取，工作量实在不少而且纯手工筛查、对照和匹配，难免会存在错漏，仅供参考。
2、中国重工Q1...

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$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$ 中国重工2024年一季度合计新承接订单46艘，与2023Q1的8艘相比，增幅达475%。
2023年半年报承接订单总共也才37艘，一个季度就超过去年半年的接单量，确实是大幅超预期。重工最近股价走的比船舶强，可能与这个有关吧。
中国船舶也不错，一季度新...

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$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 对调查的几点看法：
1、影响：未来可能会对每艘在美国港口停靠的我国制造船只征收费用，而且这费用会根据船舶的吨位确定，新船比旧船的费用更高。
2、调查时间：按照USTR的程序，须在45天内决定是否启动调查，即在4月26日之前作出决定。按阿美...

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$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$ $中船防务(SH600685)$ 船周期如何对上市船企进行估值？重工和船舶哪个估值更低？如果采用通用的市盈率、市净率感觉不够有针对性。看来看去，觉得还是“手持订单对应市值”比较合理。因为，手持订单既可以反映船企的制造能力和新订单接取能力，也能够体...

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$中国船舶(SH600150)$ 趁着放假有时间，整理了一下中国船舶2024年1月以来新接订单及新船交付，具体情况如下：
1、新接订单共37艘，船型为散货船8艘，集装箱船29艘。如图1。
2、新船交付16艘，远少于新接订单，船台继续趋向紧张。如图2。
3、交付的新船以2021年及以后的订单为主（13艘...