北堤春草

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回复@幡动风动心不动: 是的，合理估值针对今年盈利，如果明年高峰能够继续，明年再赚200亿的话，估值会提升10元，合理估值不是卖出价，当年卖出价格是合理估值的150%。买入价是合理估值的70%，确保买入到卖出接近1倍的利润。//@幡动风动心不动:回复@北堤春草:合理估值49元？现在都46了，那不是到头...

猪周期反转，机会已不多

猪周期反转，尽快上车。
1.猪价实际持续反弹4个月。能繁母猪的数量下降幅度已经在3900w的平衡点左右，虽然养殖效率的提升对冲了一些，但去年第四季度和冬季的疫情损失还是有不小影响。从牧原第一季度成本7.8元（本文猪价都是单斤），比第四季度高0.3元可以看出，去年第四季度北方和中部区域小...

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回复@昨夜暴雨: 一季度15.2,3月14.8,4月14.6不难推测，饲料成本也是大幅下降的，温氏3月猪价14.7，有9/16个养猪分公司实现盈利，那么4月15.2的猪价，估计90%的分公司都有盈利了。我计算单头盈利74，总盈利2亿-总部费用1亿，养猪整体是盈利的了。
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回复@长期有规律: 会议说没有包含的，加上应该有17元了//@长期有规律:回复@北堤春草:温氏23年成本16.7元包括了总部费用了吗？

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回复@大雄226: 温氏的成本都是扣除养户的利润了//@大雄226:回复@北堤春草:过往温氏的自己说的成本和利润是对应不上的。代养模式猪价上行期，代养费会上升，超额利润会被养殖户分享。

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回复@放下小韭菜: 3月份是14.8，估计4月份下降到14.6//@放下小韭菜:回复@北堤春草:请问温氏4月成本14.6的出处是哪里？

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回复@一万个达不溜: 同意，1季度养鸡业务基本是成本附近的，忽略了//@一万个达不溜:回复@北堤春草:如果温氏在广东的产能只有这么点那对成本大趋势影响不大，我打电话问了回复说广东也不是全省都是大水，温氏也不是全都在广东，极个别受到影响几乎可以忽略不计，成本趋势依然下降，公司经过一次生死...

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回复@股王王在线: 温氏成本不含总部费用约1亿，影响猪价0.3元/kg（1亿/248w头/124kg）//@股王王在线:回复@北堤春草:呵呵呵呵，温士成本不是完全成本，而牧原是，二者没有可比性，什么叫完全成本，知道吗

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$温氏股份(SZ300498)$ 4月开始扭亏为盈，继续超越牧原。今天4月销售简报出来，对比如下：
1.继第一季温氏成本反超牧原，4月温氏成本14.6/kg继续下降，超过牧原14.8；二季度是否会同时达到14.4的成本？温氏今年的目标是14.4，牧原14块，下阶段牧原应该有更大下降，温氏南方区域雨季小非影响如何...

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$分众传媒(SZ002027)$ 6.6买入2%仓位支持下，业绩完全符合我的预期，23年48亿，增长29%，24一季度10亿，同比增长15%，股息4%以上，完美。

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温氏超出我的预期， 一季度成本7.6，加总部费用7.65，亏损9亿，3月成本7.4，猪价7.35，基本持平，成本反超牧原成功了！果断加仓

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一季度成本7.6，加总部费用7.65，亏损9亿，3月成本7.4，猪价7.35，基本持平，成本反超牧原成功了！果断加仓

温氏逆袭！成本反超牧原的秘密

北堤春草 猪周期
本轮猪周期超出所有人的预期，在34个月的时间里，持续亏损28个月，即使号称成本最低王的牧原，在2023年也出现了亏损。然而，温氏却悄悄地在2024年2月以7.8元的成本反超王者牧原，曾经被小非打趴下的养猪王者温氏，何以实现逆袭？
1.超长周期的亏损，接连破产的养殖巨头...

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牧原第一季度成本7.8元/斤，单头亏损185，合计亏损30亿（不计仔猪利润1.2亿），温氏第一季度成本7.82，单头亏损170元，合计亏损12亿（不计养鸡亏损），养猪业务温氏第一季度反超牧原，看接下来成本下降的幅度是否会追平牧原。 查看图片{查...

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我刚刚调整了雪球组合 $养猪佬的春天(ZH087755)$ 的仓位。猪周期拐点将至，加仓温氏，成本下降，利润可期

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茅台是可以用pe 投资的企业，roe 30到35，pe 28，合理pe 40以内，还有30%低谷空间。股价2200元以内都不高估。

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我刚刚调整了雪球组合 $养猪佬的春天(ZH087755)$ 的仓位。

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$决战猪周期(ZH1220265)$ @北堤春草 三最组合：吃肉+喝酒+上网

猪周期第31月

原创 北堤春草 猪周期 2024-02-26
本轮猪周期第31月。本月继续亏损，持续突破了养猪亏损27个月的记录，在过去的33个月里亏损27个月（其中6个月赢利），养猪业已经变天？计划继续减仓。
1.规模企业占比提升导致能繁的稳定。能繁母猪的数量是猪周期的长周期逻辑，决定了大约4年长周期供求关...