1个终极投资之问、3年投资和60本书----构建投资的“术”、认知的“法”和底层的“道”
$长春高新(SZ000661)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $腾讯控股(00700)$
18年小资金尝试，亏损30%;19年扭亏为盈，有所斩获；20年风起云涌，幸能处乱不惊。终于让自己在逻辑上回答了一个终极的投资问题，中国经济未来到底走向何方？应该是这3年最大的收获吧。问题来自于风起云涌的中美关系，来自于中...
二将军
地产老兵，儿时历清苦，少时寒窗苦读从山村到象牙塔，年轻时工作勤奋，遇良师行大道；而立之年择良企，悟人、组织、文化与经营之道 ，职业之路一路顺畅；及不惑之年，初入价投之道，阅群书，会群贤，终得开悟；向善向上，开放求真知，乐得自由！
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二将军回复的提问
忽然想请教二将军一个问题：最难卖的房子应该怎么卖？是顺市而为，还是另辟蹊径。是因客户群定义细化的产品，还是创新产品重新定义客户群？（这里请教的创新产品不是指赠送之类的操作哈）@二将军[¥20.00]
他的全部讨论
用数据说话，新生人口下降和集采对长春高新大单品是致命打击吗？
$长春高新(SZ000661)$ $安科生物(SZ300009)$ 再次回到长春高新，时隔近3年时间，回想当时离开，客观上就是因为担心集采金赛的影响，还有新出生人口的快速下降，当然，那时候的股价相对没有吸引力。现在回来是因为长春高新的40%归母净利润用于分红，当前90左右的股价，对应4.5-5块的分红，吸引力又...
![[抱拳]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_53.png?v=1 "[抱拳]"){kind=small}
//$长春高新(SZ000661)$ 长春高新 我重新回来啦！年归母利润的40%用于分红；按24年45-50亿的归母净利润，可以分红18-20亿，每股4.5到5元。生物医药搞成妥妥的高股息，是对市场的讽刺，也是对真正投资者的馈赠！
其实不管数据如何，23年住宅在施工的面积51.75亿平米，而23年住宅竣工仅7.2亿平米，这样光当前施工的量就够7年交付，显然，这些再施工的项目很多是偶尔动一动，而不是正常的施工。按3年的施工周期，在建的51.75亿平米，每年应该竣工17.25亿平米![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
回复@莫南: 已经用了24年5月最新数据，我觉得这个统计口径确实有问题，需要解释说明清楚//@莫南:回复@二将军:转一下，这个数据我之前和大家讨论过，有点记不清了，当时好像有人指出，新开工数据有反复，就是实际上重复统计了，实际上在建没那么多，但这个不好考证。还有就是，统计局每个月都有那个...
$万科A(SZ000002)$ $碧桂园(02007)$ $龙湖集团(00960)$ 自从离开这个行业，好久没有写过地产了。最近政策对地产的不断刺激，让很多人觉得似乎地产的机会是不是又来了？
这一次，是不是苦尽甘来，政策大招一出，地产又可以从ICU起身奔向KTV呢？
且慢，我们还是先用权威数据来盘一下房地产的...
@不明真相的群众 亲爱的方丈同学，你小时候是否看见过手扶拖拉机🚜？拖拉机要启动，需要师傅把摇棍卡到启动口，用力摇动几圈，🚜才能轰隆隆一声启动！举个不太恰当的栗子，经济就像一台手扶拖拉机🚜，经济危机就像拖拉机熄火，经济重启需要人用力来摇动才能启动。那个启动的...
$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ 距离这篇帖子发布3个月了，很多事情都在被印证！这场持久战，还有多少人在场？
$万科A(SZ000002)$ $融创中国(01918)$ $碧桂园(02007)$ 关于政策最大的招不是降首付 降息，大招是收购未出售已完工的项目，如果后续形势还不好转，还可以收购烂尾楼确保交付！
房地产当前看起来很危急但找准药方，解决起来一本万利！所有的烂尾楼不会超过10亿平米，而将这些平均进度完成大半的...
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $康龙化成(SZ300759)$
第一个重要但容易被忽略的信息：原来导致药明系及CXO全线暴跌的HR7085原《生物安全法案》已经无声无息的撤销了！没有搞错，这个导致药明系上千亿市值损失的提案说撤销就撤销了！现在变成新的HR8333提案，谁知道，下一次会不会有...
$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ $泰格医药(SZ300347)$ 关于BIO本周三提交国会的关于《生物安全法案》的报告，因为需要注册缴费才能看到内容，比较麻烦，所以昨天很多相关信息都没有报告具体的内容。
鉴于这份报告对5月15日关于《生物安全法案》的讨论有比较大的影响，我通过美国的学...
从年报和一季报中找出自有矿成本和销量，找到挖矿人的安全边际！
$赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $中矿资源(SZ002738)$ 今年的一季报，对于持有锂矿的朋友们，有着极为重要的价值。因为，这些数据里隐藏着挖矿炼盐企业真正的安全边际。
所以，看着从自有矿成本最低的天齐一季度的“暴雷”到居然还有利润的中矿一季报，让我们一起探寻其中到底有什...
首先要搞清楚，水电站建设的主要成本是什么？主要是拆迁安置和大坝的建设，其它的发电设备、水闸的等成本相对占比较低；所以只要大坝是使用年限不低于100年，那么折旧做40年，肯定就会客观上隐藏实际利润。另外，用常识来判断，6个水坝任何一个出现问题结果都是不可承受的，所以在建设设计之初一定...
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $药明康德(02359)$ 回顾抗战时期那篇经典论著《论持久战》，其实无论在当下大的大国博弈的场景，还是单论这次对以药明系为代表的生物医药围堵，都有借鉴和指导价值！
当下仅仅就药明系面临的问题，就有两种主要的观点：1、有速胜论，希望3月的生物安全...
$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$ $药明康德(SH603259)$ 关于药明生物，昨天的-20cm可能让很多人无比的沮丧和无助！法案的通过与否，在当前的大背景下，显然不是一个企业可以左右的！要买药明系的股票，如果单纯赌法案通过与否，药明是否会被删除，显然和赌博没太大区别。
对药明系的股票...
昨天写文章，今天涨了差不多10cm！$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$ $药明康德(SH603259)$
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$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $药明康德(02359)$ 一个在21年高点股价148元，到24年2月29日的14.7元，市值从6000亿跌到600亿，单纯说从股价上讲，这妥妥的超级垃圾！
但从业绩角度来看，从20年的营业收入56亿，归母净利润16.9亿，到22年营业收入153亿，归母净利润44.2亿，到23年的预...