不动如杉

回复@夏葵94: 我觉得分众的底线，在疫情，互联网打击和新潮的三座大山下的压力测试已经探明。
显然，不利因素基本过去，有利因素又在慢慢积累。我喜欢这个过程。
当初买华水，也是云南弃水严重，电价持续下跌接近尾声的时候。因为当时云南政府为了利用省内丰富而低价的电，吸引了一大批水...

回复@起名很困难: 不是//@起名很困难:回复@不动如杉:这操作太牛了，请问是职业投资吗？

下次再打。打到哭为止。

被人删了两耳光，还说：超预期，比想象中打的轻了。

目前持仓及策略。
今年到目前2个账户共持有5只股票，重复度较高。只聊下主账户。在杠杆加满的情况下，取得了59%的收益，大超预期。
价投入门股华能水电

回复@会写代码更会投资: 这公司确认收入的原则是，责权制吧。//@会写代码更会投资:回复@不动如杉:今年利润跌20%，而不是增加10%。一季度环比下跌不少。

$分众传媒(SZ002027)$
先涨到4%股息率再说。
0.33/0.04=8.25。
8.25+0.33=8.58。
今年净利润增加10%，分红同比增加0.033：
0.033/0.04=0.825。
8.58+0.82=9.4。
先这样吧。

回复@lifeofwind: 搞不清楚，所以我啥也不看。就看每年给我分红多少钱，然后呢能持续多少年。
公司赚的钱，理论上不分给你，就和你没关系。典型的比如盐湖股份。你看看他的股东结构就知道为啥管理层不分红了。现在好了，要换控股股东了。后面看戏。
类似的还有很多。股市的魅力就在于此，...

回复@知能行: 感谢。净资产收益率不高，是因为货币和投资资产比重太高。
账上钱很多，但是有息负债也有一些。从他的业务类型看，主要是出版和发行。是不是发行业务需要较多流动资金，尚不得知。
我就觉得这个公司奇葩的，就是他超出常规的类现金资产和其他投资权益，扣除有息负债后，市值...

回复@知能行: 有兴趣分析下中文传媒这个奇葩吗？//@知能行:回复@不动如杉:谢谢 [赞成]

写到非常专业。受教了。

回复@子非墨鱼: 不得不看好。因为已经不能再差了//@子非墨鱼:回复@不动如杉:分众的理由是看好宏观复苏？

回复@摩法师: 也有的。一堆权益投资资产。//@摩法师:回复@不动如杉:中文传媒不知道有没有这个问题：乱投资。新华文轩存在这个苗头

$中文传媒(SH600373)$
重新买入2周，有10点利润了。目前还在蚂蚁搬家加仓。
买中文传媒，看中的是他的家底，穷的只剩现金了。
买分众传媒，看中的是他的未来，后疫情时代终结后的经济反弹。
虽然都是传媒股，但一个卖书，一个卖广告，完全不一样。
换仓的逻辑正在慢慢验证，重...

回复@深圳价趋投资: 平衡，20-25//@深圳价趋投资:回复@不动如杉:短期性价比不高了，分众愿意给多少仓位呢

$分众传媒(SZ002027)$
初步建仓完成，成本6.6。
减持华能水电换仓。不是不看好，而是觉得华水短期2025年后有一个平台期，年平均增速预计到个位数，而分红比例也不大可能提高。关键是股息率今年也就2%，性价比不高了。4年2倍，也很知足了。减了大半，如果后面我的逻辑证实，不排除继续换仓

回复@摩法师: 今年应该是全口径的。随着光伏上网电量越来越大，同比差值也会增加。来日验证。//@摩法师:回复@至暗时刻ing:大哥，请问一下这个数据包含了去年收购的四川地区吗。此外十分感谢您每月的数据 [鼓鼓掌]

回复@老胡胡1982: 不清楚。前些日子被监管了，还是立案了？不是现在如何，怕被查原罪。//@老胡胡1982:回复@不动如杉:藏格矿业管理层有哪些黑历史？我不太了解这个公司

回复@老胡胡1982: 管理层算不算风险，能一票否决吗？//@老胡胡1982:回复@老胡胡1982:其实想多看看还有哪些风险，除了刚才评论里说的那些

非常赞同。股息只是作为安全垫，不能作为主要的买入决策。核心还是成长。