Jorijori

回复@蒙古焦煤十倍之路: 大佬，方便进群吗 [抱拳] //@蒙古焦煤十倍之路:回复@投资亦是修行:不是没加拿大这个事吧

$南戈壁(01878)$ 一季度剥采率的上升是否有可能因为在日出矿区动工？根据17年的技术评估粗看，日出矿区动工前期的剥采率会非常高（13.6），但看22，23年报，又说采矿营运已于两个矿区展开。有大佬了解吗？

$名创优品(09896)$ 根据上一次3月份的电话会沟通的GMV情况，当时我自己估算国内miniso 收入在2272m,实际在2285m, 海外miniso业务在1121m,实际为1222m, 偏差不大，略高于预期。
一季度相比于去年四季度，海外业绩没什么亮点，但都是上次电话会就有预期的。
惊喜的是国内业务占比较去年Q4显...

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$名创优品(09896)$ 不知不觉盈利50%➕了，不是今年盈利最好的股票，但绝对是看得最不费力的股票（那么多门店摆在那里，还有各种途径看客户评论）
之前对名创的印象还停留在十元店，王老师多次建议我们一起研究下这个股票，仔细研究后才认识到它在IP和海外的潜力。算是买在了近...

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2. 印尼当地的adaro煤矿公司，主要煤矿在南加里曼丹，露天矿。主要销售到印尼（19%）中国（20%）东南亚（马泰菲律宾占24%），主要持有IUPK采矿证，所以23年royalty费用占比有大幅上升。生产方式与秦发不同，相关成本参考意义不大，但是由于地理位置相近（都在南加里曼丹），结合销售目的的占比数据...

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补充周末收集到的一些信息：采矿权使用权费（royalty）,以及对印尼另一家煤炭公司Adaro的相关成本的计算（23年年报）
1.采矿权使用权费：印尼在22年对煤炭的使用权费用进行了大幅上调，对IUP和IUPK 采矿权持证人的使用权费率都进行了调整。IUPK的费率上升特别大，从13.5%的固定税率调整为14%-2...

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回复@咸恒: 感谢指正 [抱拳] 收购的SDE的股权是75%，煤炭的权益确实是85%。运费部分，不知道到时候是否主要销售到中国，如果全部到中国，运费估计100-150确实差不多，如果部分销往东南亚，可能平均值还能往下走点。//@咸恒:回复@Jorijori:成本端折旧摊销与产量和折旧年限有关，产量未来几年都是不断...

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勘误及补充：SDE自己建了码头，那陆运成本可以降很多；20年报里SDE矿的采矿权3300万，摊销1毛出头一吨查看图片

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有一块是印尼的煤炭相关税收忘记考虑了，插眼，有时间来补

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$中国秦发(00866)$ 这两天看秦发，一个主要问题是SDE到底盈利能力如何。已知，项目大概是20年8月签的，当时动力煤市场低迷，7月底广州港的Q4700动力煤价格330，Q3800 245，即使2018-2020年的均价也远低于现在的价格。
成本方面，最重要的是两项：运费和折旧摊销。
折旧摊销：朔州煤矿来看...

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回复@Jorijori: 还有洗煤有个折算率，朔州的煤，按年报，从原煤到商业煤是65%的折算，印尼不知道是不是会低一些？（因为我看灰分含量比朔州几个煤矿要高。但我也门外汉，不太确定），还要考虑秦发在SDE目前只占75%的权益//@Jorijori:回复@川杨河畔:[已修改]我估计665的价格应该...

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我估计665的价格应该没有，朔州煤的热值相对高一些，SDE的要低点，保守打个9折～95折，还不考虑去年到今年的动力煤整体价格变化。运到国内，估计是走塔巴尼奥-广州港的海运，三月份均价在12美金/吨，毛估估90人民币，不知道其他陆上运输费用多少，是否能低过现在山西业务（按23,22年报朔州那边煤...

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回复@咸恒: 求教，5000万吨的出处是哪里呀？看印尼那边去年12月的新闻是2000万吨，是否还要考虑原煤水洗后到商业煤的产出比例？山西那边折算率是65%，印尼这个煤我看灰分含量高，不知道影响几何。在下门外汉 [抱拳]
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$奥马电器(SZ002668)$ 少数股权的问题还未定，有一些积极的信号，但好像也涨得有点疯狂。Q1冰箱出口景气海关数据都是明牌，也在一季报反应了。算是意料之中，称不上惊喜。TCL品牌白电业务发展如何八字没一撇，并表进来的部分显然是不太理...

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回复@重来了666: 破位是指下跌吗？短线我做不好。今年一月初70块就离场了。//@重来了666:回复@Jorijori:嘉益是不是要破位了

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$奥马电器(SZ002668)$ $中曼石油(SH603619)$ $嘉益股份(SZ301004)$
平均七成仓，对自己和王老师还是挺满意，希望能多看到些便宜大碗的心头好 [满仓] [火箭]