JoeyH06

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2024下半年车市跳大神
Overall market的判断:
进七月之后宏观经济继续走弱,车市较冷.上半月订单还可以,但较依赖于更多的优惠权益.总汽车销量较弱,仍需观察宏观经济对汽车消费的影响
三十万以上的市场
仍在缩小,yoy -20%, 且还在恶化. BBA补贴退坡以市场份额换利润, 高频数据显示,...

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回复@STH_: 小镇是最好的例子,过去几年涓涓细流的曝光基本上可以认为是削峰填谷的,最终没花什么买量就导入了冷启动所需的流量. 这块儿在小镇前被我显著低估了....从这个视角看,自研的能力才决定了这部分“闲置”流量的ROIC,因为最终能把这些流量变成什么,还是要看产品本身,而最近两款产品和一些底...

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这 人工智能大会, 要机器人跳舞,它死活不跳,我真崩不住了

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不同的市场可以对相似的事情有着完全不同的反应.
百度和google,同样有着搜索作为主业,面临着GenAI对主页短期变现节奏的压力以及长期业态的不确定性,一个每天都在创下历史新低,而另一个则刚刚历史新高.
我理解技术水平有着非常大的差距,下游生态对AI的接入速度也不是一个量级,宏观环境也不...

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调出阿里,人民币实盘只持有港股通标的 心动和腾讯是比较好的机会,仓位较重 回撤后的安踏和波司登提供了不错的赔率 百济观察仓,抄作业标的,督促自己看 嘉里建设观察仓,可能是地产里的金子,对于零售,宏观等都会有补充视角

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来了一笔新资金,rmb占大头,因此没法做太多跨市场资本配置了. 以后此组合仅代表人民币资产的配置,美股组合会配置美元资产.

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Nvda和美光的交易留个观察仓,小赚一笔还行. 增加baba的仓位到美股的10%, pdd仍然低估,但由于电商行业过于集中,选择降一点点vips的仓位换阿里. AS看着也还不错,经销切直营的阵痛下仍保持不错的增长态势,持续追踪,可能还是有机会的. 整体看纯美股的机会没有看到太好的,勤奋发掘一下,等捡尸体.

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今天才看到,大方向都同意,我也有阿里持仓,补充几个点:
阿里云Q3/Q4其实有看点,这季度差是出清了不少私有云(低价值)的业务,公有云是高速增长的,之后也会持续去做.甩掉包袱,中国的企业们也一定是有GenAI的需求的, 云服务也需要有人来提供, 这个是意外之喜.
国内电商:看货币化率什么时候追上G...

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回复@STH_: 基本上跟你同步了大多数所提及行业的认知,还有资本配置之于银行业, 运营/土壤之于消费品牌, 而ROIC是我从养猪上看明白的其本质的. 不同的是,近两年我选择了深入一些行业的跟踪,跟市场走的更近. 我犯了过度以显微镜看公司所必然导致的一些错误, 也错过了不少在过去两年用广度可以轻松赚...

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好奇面包你对GB200新产品周期下smci的生态位是怎么看的? nvda提供的一体化解决方案基本上把smci原来干的活给干了,而且应该是能干的更好的.所谓的液冷也没有给毛利率带来提升,差异化的故事可信度也存疑,那公司还剩下啥?原本的base case,也就是它在这个周期里赚个15%的毛利率的能力,都要打个问号了吧...

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回复@STH_: 企业层面上analyst给的forward eps从来都是不考虑经济的宏观的. 他们pricein的factor只到了行业周期级别,比如手机销量由于换机周期带来的小周期复苏, 而宏观经济则被当作常量交给宏观组解决.归根结底,卖方的研究是割裂的,宏观上对大盘下判断,讲究的是短期内绝对的方向变化和资产配置,而...

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中国区一季度的iPhone sales 是增长的? 这是Unit 口径还是revenue口径?IDC Counterpoint等数据库都显示一季度销量的下滑,cook却不愿意对这些data point 做 comment... 要知道之前的quarter 他可是主动refer to idc来佐证某些销量的强劲水平的. 另外,中国区的iPhone居然算是表现比较好的?如果iphone...

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白川方明认为日本的经济降速是由基本面驱动的，而降档本身就需要时间来消化：劳动力，资本，产能，杠杠等顺周期遗留下来的过剩问题。依辜先生看，财政刺激能多大程度上解决长周期下行时资产负债表衰退的问题？毕竟从结果上看日本中央政府杠杆率是不低的，但最终也一直等到这两年输入性通胀/再全球...

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请教一下,为啥美国国债高利息支出助推了居民端收入增长?按道理持有美国国债的人不是边际消费较高的人群吧?这对居民的实际收入增长是怎么推动的,

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回复@JoeyH06: 昨晚一开盘tsla表现的还行，感觉市场对musk要吹的牛逼有所期待，就把剩下的一半空头也平了避免upside risk，早上起来就看到盘后暴涨，还好还好😀//@JoeyH06:回复@黑色面包:昨晚平了一半的空头,从开年空到现在,和苹果一起贡献了今年收益互换的利息覆盖+本身做空的收益,实在感...

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回复@STH_: 帮我少亏了不少钱，用来让孩子读书，挺好//@STH_:回复@六和公益:423世界读书日，给孩子们捐点书

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回复@黑色面包: 昨晚平了一半的空头,从开年空到现在,和苹果一起贡献了今年收益互换的利息覆盖+本身做空的收益,实在感谢musk.昨晚和多头聊下来,主要的论点是:1.业绩差已经在股价里了2. musk和Altman等人看到了scaling law的潜力,这意味着robotaxi乃至未来机器人的巨大突破.这股票历史上也不看估值,...

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这…..
Perplexity 和anthropic？

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港股的仓位实际上占我AUM的60%,仓位反映的是这60%里各股票的占比