JoeyH06

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来了一笔新资金,rmb占大头,因此没法做太多跨市场资本配置了. 以后此组合仅代表人民币资产的配置,美股组合会配置美元资产.

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Nvda和美光的交易留个观察仓,小赚一笔还行. 增加baba的仓位到美股的10%, pdd仍然低估,但由于电商行业过于集中,选择降一点点vips的仓位换阿里. AS看着也还不错,经销切直营的阵痛下仍保持不错的增长态势,持续追踪,可能还是有机会的. 整体看纯美股的机会没有看到太好的,勤奋发掘一下,等捡尸体.

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今天才看到,大方向都同意,我也有阿里持仓,补充几个点:
阿里云Q3/Q4其实有看点,这季度差是出清了不少私有云(低价值)的业务,公有云是高速增长的,之后也会持续去做.甩掉包袱,中国的企业们也一定是有GenAI的需求的, 云服务也需要有人来提供, 这个是意外之喜.
国内电商:看货币化率什么时候追上G...

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回复@STH_: 基本上跟你同步了大多数所提及行业的认知,还有资本配置之于银行业, 运营/土壤之于消费品牌, 而ROIC是我从养猪上看明白的其本质的. 不同的是,近两年我选择了深入一些行业的跟踪,跟市场走的更近. 我犯了过度以显微镜看公司所必然导致的一些错误, 也错过了不少在过去两年用广度可以轻松赚...

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好奇面包你对GB200新产品周期下smci的生态位是怎么看的? nvda提供的一体化解决方案基本上把smci原来干的活给干了,而且应该是能干的更好的.所谓的液冷也没有给毛利率带来提升,差异化的故事可信度也存疑,那公司还剩下啥?原本的base case,也就是它在这个周期里赚个15%的毛利率的能力,都要打个问号了吧...

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回复@STH_: 企业层面上analyst给的forward eps从来都是不考虑经济的宏观的. 他们pricein的factor只到了行业周期级别,比如手机销量由于换机周期带来的小周期复苏, 而宏观经济则被当作常量交给宏观组解决.归根结底,卖方的研究是割裂的,宏观上对大盘下判断,讲究的是短期内绝对的方向变化和资产配置,而...

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中国区一季度的iPhone sales 是增长的? 这是Unit 口径还是revenue口径?IDC Counterpoint等数据库都显示一季度销量的下滑,cook却不愿意对这些data point 做 comment... 要知道之前的quarter 他可是主动refer to idc来佐证某些销量的强劲水平的. 另外,中国区的iPhone居然算是表现比较好的?如果iphone...

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白川方明认为日本的经济降速是由基本面驱动的，而降档本身就需要时间来消化：劳动力，资本，产能，杠杠等顺周期遗留下来的过剩问题。依辜先生看，财政刺激能多大程度上解决长周期下行时资产负债表衰退的问题？毕竟从结果上看日本中央政府杠杆率是不低的，但最终也一直等到这两年输入性通胀/再全球...

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请教一下,为啥美国国债高利息支出助推了居民端收入增长?按道理持有美国国债的人不是边际消费较高的人群吧?这对居民的实际收入增长是怎么推动的,

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回复@JoeyH06: 昨晚一开盘tsla表现的还行，感觉市场对musk要吹的牛逼有所期待，就把剩下的一半空头也平了避免upside risk，早上起来就看到盘后暴涨，还好还好😀//@JoeyH06:回复@黑色面包:昨晚平了一半的空头,从开年空到现在,和苹果一起贡献了今年收益互换的利息覆盖+本身做空的收益,实在感...

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回复@STH_: 帮我少亏了不少钱，用来让孩子读书，挺好//@STH_:回复@六和公益:423世界读书日，给孩子们捐点书

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回复@黑色面包: 昨晚平了一半的空头,从开年空到现在,和苹果一起贡献了今年收益互换的利息覆盖+本身做空的收益,实在感谢musk.昨晚和多头聊下来,主要的论点是:1.业绩差已经在股价里了2. musk和Altman等人看到了scaling law的潜力,这意味着robotaxi乃至未来机器人的巨大突破.这股票历史上也不看估值,...

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这…..
Perplexity 和anthropic？

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港股的仓位实际上占我AUM的60%,仓位反映的是这60%里各股票的占比

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$再战港股(ZH3335034)$ @JoeyH06 把招行给忘了,本来应该买在A股的,股息交税少,但组合没有这个问题,直接买港股了

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$再战港股(ZH3335034)$ @JoeyH06 现在是24Q2第一个交易日,从今天开始勤奋的更新组合,每周Review一次并rebalance.
第一步,阿里质地还是差了点,剔除.
美团涨了不少了,稍微减一些,赔率还是不错,但要给到目前的仓位还是有点不舒服.腾讯算了一下帐,应该是我比较放心能上更大仓位的,而且回撤的话...

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网易这财报，4q不好预期有盼头，居然翻红了。昨天vips也没有因为边际降速的指引而暴跌，反而是涨的，这和去年三季报时对中概系统性的苛刻形成了鲜明对比。可能有些东西在被改变，市场没有那么短视

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#唯品会# 23Q4 小记
又是guidance 0-5%，上季度guidance不好暴跌一波，然后乖乖涨回来。这次市场看来是学乖了，不再给机会了啊。回归财报本身，用户数在增长，SVIP们还在复购，盈利能力大幅释放，尤其是EPS因为回购格外亮眼。用@STH_ 的话来说，有种不涨，10年后我当大股东。有扎实股东...

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成了nvda 2c端的客户 另外，这dlc里好多怪物有股血源风，那拿着大剑插地板冒火的尤其像血源dlc里某个boss的二阶段