希尓瑞斯

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回复@3cm韭菜: 那天跟朋友聊这个话题，巴菲特的方法有多少成分是迫于后期老巴的规模不得已而为之，我们没有老巴规模上的那么多劣势，是不是有更适合我们实际情况的，曾有大佬指点我说策略要适配自己，而不是自己去适配策略。
如果老巴的灵魂和学识穿越到30岁并且掌管500万美金，他会用什么方法...

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我感觉一些老巴的模仿者/践行者们，纠错体系普遍比较薄弱，我觉得一方面可能是在学习/模仿的过程中存在幸存者偏差，没有学到老巴是如何纠错的（我好像也很少看到这方面广为流传的资料），另一方面投资信念的起点是建立在「我大概率是正确的」还是「我有可能是错误的」的不同，即使这两者表达的概率...

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回复@雪山: 转发这条的时候我的心情又悲又愤。稍作了一点延展思考。因为经常看到代价的排头兵喊出不惜一切代价的口号，这很可悲；但他们还妄图拉上我，这就很可恨了。//@雪山:回复@希尓瑞斯:一点先见之明

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务实

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回复@水无常形2020: 非同寻常的观点需要非同寻常的证据，有底气在去对抗，这才是本分。//@水无常形2020:回复@希尓瑞斯:您之前发了一篇看图，可以作为辅助工具。寻找转折点的辅助，要是负面逻辑，同时图也不行，那必须远离，比如现在的 理想汽车

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1.尽量别对抗市场
2.千万别在能力圈外对抗市场，这是以卵击石送人头
3.决不能在企业负面周期下对抗市场，至少要白白浪费巨大的机会成本
4.可以在品质和商业模式不够好的企业的负面周期对抗市场，如果想寻死的话
以上是属于投资者的本分

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回复@希尓瑞斯: 拉黑给这货点赞的人的时候，看到这贴，很唏嘘，巧的是他也关注的犬类投资。
查看图片//@希尓瑞斯:回复@A小志:我去年在拉黑了好几百人，拉黑标准也比较简单在「搞钱」这件事上没必要跟ta交流，「搞笑」这个...

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我去年在拉黑了好几百人，拉黑标准也比较简单在「搞钱」这件事上没必要跟ta交流，「搞笑」这个事情上也不能给我提供笑料。
就比如这个帖子，先不揣测他动机是啥，是不是可以花五分钟时间把当时23年三份财报打开，利润加和一下也不费什么时间，这么臭烂的内容还有人去点赞，可见在「搞钱」这个...

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回复@关注新科技行业: 多年前也有过类似的思考：网页链接
但SKU集中度与厂商的集中度实际上是两个话题//@关注新科技行业:回复@希尓瑞斯:手机行业和汽车行业是不同的产品形态。现在的安卓手机，把logo去掉，华为和小米，ov基本没区别，都是正面全是屏幕，现在唯...

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20万以上的五常有一个雏儿：小米，颇有一种五常不常的感觉，不知道这个判断是否成立。 「如果五常不常」这个成立的话，这个领域该怎么做投资呢？

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回复@STH_: 转出来，这是我问别人「你估值的算法和思路是啥」，最完整的呈现。//@STH_:回复@希尓瑞斯:我作为外行纯粹个人拍脑袋的数据里，到店我实在看得少没把握看不远，和你24年预期差不多。其他几个板块基本上都是接近你的25年业绩预期。以这些条件作为我的中性“可见视野内”的业绩，差不多就...

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回复@研究没有边界: 嗯，现在市场交易的价格中包含闪购方面的信息是很少的，公司指引单量增速是外卖2倍，外卖的下调到12-15%区间了，我闪购数据还没调。//@研究没有边界:回复@希尓瑞斯:嗯 感觉日均挺高，不过我没研究这块

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平权，权除了权利以外，还感受到平权重的威力。

美团2023复盘与2024展望

0、开篇声明
这篇文章是以市场面的分析和研究为中心展开的，可能在部分投资体系下这项活动也被理解为对市场先生这个大傻子做分析和研究，但在我的体系并非把市场先生当做傻子的，客观的说我收益9成以上来源是通过市场先生报价实现的，同时我认为大部分标在大部分时刻下市场都比我知道的更多，...

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输球了，没胃口，午饭没吃，写一半低血糖了。
炫个黑鸡腿，炫个黑可乐，怀念下黑子们。
$美团-W(03690)$

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今天湖人要是赢球，我下午把美团那篇复盘就写了，如果输了，容我哭一会。

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印象中第一次同一季财报$Snap Inc.(SNAP)$ 涨，而$Meta(META)$ 跌的。

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$唯品会(VIPS)$ 年报发了后，看到两个疑点：
1、杉杉奥莱这个业务要大搞吗？2023年搞了52.3 亿元人民币，用于建设和扩建杉杉奥特莱斯，其中有30多亿是土地使用权，是要干啥？
2、Warehouse management怎么一年一下子多出了7000多人，这又是要干啥？

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回复@仓又加错-刘成岗: 体系不同看很多问题自然会得出完全不同的答案。我之前其实就没太理解仓老师的一些投资体系，也在这里一并请教下，令我印象深刻的是仓老师经常说的「不变」变量，我最初的困惑是「既然这个变量都没变，那么股价的长期变化是不是跟这些变量无关」，不过这个观点很快被我自己否...

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回复@希尓瑞斯: 现在这个价格不想等/博弈麦芬国服了，卖出上次买回的仓位，留下的仓位都是锚定Tap的，后面麦芬国服数据出来或者价格有吸引力会再买回。
查看图片//@希尓瑞斯:回复@希尓瑞斯:当时等不到公司23年财报盈喜，就...