上海衍复投资

【衍复研究系列七】中证全指指数及指增策略研究

若无特别说明，下文所有指数相关的数据均截止至2023年12月29日
本文出现的所有业绩均为模拟得出，不代表任何私募管理人的真实业绩
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在经历了超过两年的下行后，A股市场各大宽基指数的估值已经来到了历史低位，很多专业、理性的投资者开始关注权益类资产的配置价值。在量化指增...

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今晚6:30衍复中证全指指增和大家见面

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下周一晚7点，一起聊聊中证全指指增

【衍复研究系列六】万得小市值指数及指增策略研究

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在A股市场不断发展的大背景下，投资者对股票指数的认知程度越来越高。当前A股市场为人所熟知的股票指数主要有由中证指数有限公司编制的规模指数系列，包括沪深300指数、中证500指数、中证1000指数等。股票宽基规模指数的成分股分布相当分散，从而能够反映市场上具备不同规模特征股票...

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首先，万得小市值指数和中证1000指数、国证2000指数的走势差异比较大。中长期来看，万得小市值指数的beta收益会高于中证1000指数和国证2000指数。万得小市值指数beta更高的原因有二，一是其小市值风格特征天然具有超额收益，二是其编制过程中日度将成分股调整为等权，相当于进行了买跌卖涨的反转交...

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对万得小市值指数来说，注册制推出后，其成分股数量会进一步上升，推动其总市值和成交量上升；伴随着壳价值消失殆尽以及退市制度的完善，也有一些股票会退市，但是由于小市值指数成分股十分分散，短期受到个别股票退市的影响较小，长期更是体现了优胜劣汰，对beta收益是一种利好；此外我们的策略在...

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【路演回顾】否极泰来，高超额夏普量化策略如何决胜市场

【衍复研究系列一】超额收益与市场“噪音”

注：本文所有业绩数据皆为模拟得出，不代表任何私募管理人的实盘业绩
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如今，量化中性策略和指数增强策略受到越来越多投资者的关注。优秀管理人的中性产品收益稳健，在收益率上优于固收类产品，而指数增强产品的超额收益稳定，且能获得指数长期增长带来的收益。投资者在选择量化产...

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否极泰来，高超额夏普量化策略如何决胜市场 视频链接

否极泰来，高超额夏普量化策略如何决胜市场

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量化策略浅析 视频链接