首先，万得小市值指数和中证1000指数、国证2000指数的走势差异比较大。中长期来看，万得小市值指数的beta收益会高于中证1000指数和国证2000指数。万得小市值指数beta更高的原因有二，一是其小市值风格特征天然具有超额收益，二是其编制过程中日度将成分股调整为等权，相当于进行了买跌卖涨的反转交易，因此对beta有一部分收益的增厚。
其次，万得小市值指数是明显的小盘风格的代表指数。目前A股市场有超过5000只股票，而沪深300、中证500、中证1000的成分股只包含了A股市场市值最大、流动性最好的1800只股票，而没有包含在内的股票每天可以占到A股总成交量的30-40%左右。万得小市值指数有效填补了小市值宽基指数的空缺。随着A股市场的股票越来越多，中证1000指数、国证2000指数的平均市值会越来越大，其也就会愈发脱离小市值风格，逐渐成为一个中市值风格。而万得小市值指数的成分股市值是固定在100亿以下的，因此与另外两个指数之间的差距会逐渐拉大。