老赵聊资产

赵靖伟：绝对收益的背后是绝对价值（转发云众财经）

“欲穷千里目，更上一层楼。”王之涣的《登鹳雀楼》可谓脍炙人口，我们都知道要想在某一个问题上有所突破，可以在一个更高的角度审视它。对赵靖伟来说，过去几年的投资道路就是在不断实践和印证这一理念。赵靖伟是鼎讯资产管理公司合伙人兼投资总监，同时也是福运星来1号的基金经理。福运星来1号基...

一起看研报：央行4月连续3次提示长期债券风险

4月23日消息，央行有关部门负责人近日对《金融时报》表示，理论上，固定利率的长期限债券久期长，对利率波动比较敏感，投资者需要高度重视利率风险。于是，4月24日国债期货开盘即全线大幅低开，开盘后快速下探后有所反弹，午后连续回落，长久期品种大幅度回调，30 年期国债期货主力品种全天跌幅达 ...

更关注风险：从近期亚洲汇率保卫战说起

黄金价格持续上行，纵观历史，黄金大涨背后的本质从来都是货币问题。老赵关注到近期亚洲多国掀起汇率保卫战，今天就从这里说起吧。
一、亚洲掀起汇率保卫战 多国股债汇三杀
“美元是我们的货币，却是你们的麻烦”——这句逾半个世纪前美国前财政部长康纳利的名言，如今似乎再度成为很多国...

一起看研报：交易再通胀

最近，美国经济数据的强劲表现让市场对美联储降息的预期逐渐降温，美联储也表示在当前环境下降息为时过早。加薪潮和CPI数据居高不下，在这样的背景下，资本市场交易再通胀正愈演愈烈。从市场的表现来看，原油、比特币、黄金、有色、橡胶等商品轮番走强，这背后似乎都指向了一个共同的原因——交易...

一起看研报：黄金专家观点

近期黄金持续大涨，关注度极高，联系业内专家阐述其观点，并将核心要点分享给大家。
1、金价主要受到美联储货币政策变动和利率曲线调控影响，关注2085-2100美元关键支撑位，如果可以守住，则可能强化上行趋势，对全年金价形成积极展望。
2、黄金价格上涨新动因受美国银行和商业地产风险升...

一起看研报：关注天然橡胶基本面反转

近期有关天然橡胶的研报不少，老赵汇总中信期货、中粮期货、中信建投期货等几家的报告，梳理一下天然橡胶的情况。
1、 中信期货的报告主要是从橡胶的需求端研究了美国轮胎市场。
轮胎行业是天然橡胶最大的需求来源，而中国作为全球范围内轮胎产量最高的国家，一直是我们过去的主要分析对象...

一起看研报：跟踪和量化“国家队”的流⼊

近期家里事情比较多，公众号更新得很少，请多多包涵。过年这段时间几个朋友建议我多发点文章，考虑到我还是得以基金投资为主业，之前自己原创内容的方式太费时间，所以今后想结合市场上的研究报告做一些推荐或评论。希望老赵聊资产可以用这样的方式增加干货输出力度，分享投资心得，为大家带来更有...

改革红利从哪里来？

——纪念改革开放45周年
1978年12月18日，中共十一届三中全会在北京召开，全会开启了改革开放一系列重大变革，后来这一天被确定为改革开放纪念日。改革开放对中国的伟大意义已经毋庸置疑，从某种程度来说，在任何时代，改革红利都是远超人口红利的最大红利。
今年是改革开放45周年，还有几...

讨论

一位智慧的老人走了

讨论

这是个好问题，解释一下为什么周期向下，我却愿意逆势更看好大盘股。首先，一轮下行周期是多久不好说，很大程度上取决于回调的速度，像2008年只用1年时间就完成了从6124到1664的调整。其次，本轮熊市大盘股指数是从2021年2月开始，小盘股指数大多是从2021年9月开始，就是说大盘股先见顶小盘股后见...

写在A股小微盘股的夏天

今年以来小微盘股行情火热引发市场越来越多的关注，也成为机构投资人激烈争辩的话题。小微盘股行情引发的跟风效应，导致公募产品的存量资金出现明显的搬家现象，微盘主题基金产品成为主要受益者，部分微盘基金甚至半年新增资金30亿元，而主打大盘风格的相关基金产品则成为资金赎回的对象。在微策略...

讨论

陆家嘴毒地事件，值得关注的点有三个：1、土地出让方胆子太大，未来关注到底怎么判；2、陆家嘴买了地不做检测，等到房子都盖好了靠一所外资学校检测才发现是毒地，可见管理存在重大问题；3、真正最可怕的问题是，中国有多少工业用地改住宅用地还存在毒地问题可能是个未知数。

讨论

回复@隐身的子弹: 长线逻辑没问题，但三年前不算便宜，市场热度也过高了//@隐身的子弹:回复@老赵聊资产:重仓医药，亏三年，只能愿赌服输了，

投资四部曲：跳过资产配置买基金就是撞大运（上）

福运星来1号基金成立已经满五周年了，回首过去五年，我们经历了2019年和2020年的幸福时光，也经历了新冠疫情、美国股灾和A股的三年熊市。我们始终坚守投资理念，坚持价值投资，以长远的眼光看待市场的剧烈变化。五年来，福运星来1号基金每年都跑赢沪深300指数，取得了还算不错的业绩。每年到这个时...

达利欧：对巴以冲突的分析&如何看待中美同盟共治世界的设想

10月12日，全球最大对冲基金桥水创始人瑞·达利欧发文警告称，以色列和哈马斯的冲突标志着“走向国际战争的又一步”。此前，摩根大通CEO杰米.戴蒙在摩根大通第三季度财报中表达了对未来全球局势的担忧，他认为俄乌冲突和中东冲突，可能会对能源和粮食市场、全球贸易和地缘政治关系产生深远影响，这...

寻找未来十年可以逆势增长的行业

随着中国人口老龄化趋势的加剧，随着西方国家对我国产业链的打压越来越深入，绝大多数多数行业面临增长压力，甚至可以说由于需求萎缩大部分行业未来难有成长性。然而，有些行业却能够在这一趋势中逆势增长，这些行业自然是投资应该重点关注的板块。今天列举两个行业，希望提供一些思路，结论未必正...