HenryX1e

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$阿里巴巴(BABA)$ 24Q1:
Kenneth Fong:
我有一个关于CMR与GMV增长的问题。我们专注于用户体验和竞争定价策略，尽管面临激烈的竞争，我们仍然实现了两位数的GMV增长。正如Toby先前所强调，由于货币化仍处于早期阶段，CMR的增长仅为5%。考虑到我们正在推出新的广告产品和全站营销，我们应该...

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$阿里巴巴(BABA)$ 24Q1:
Gary Yu:
管理层预计阿里云下半年将实现两位数增长，我感到非常振奋。能否请管理层分享一下，阿里云收入增长的主要驱动因素是什么？其中多少比例来自人工智能相关产品？多少来自传统的云计算服务？以及多少来自利润率较低的项目型业务？此外，一旦我们的增长恢复到...

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$腾讯控股(00700)$ 24Q1:
Ronald Keung：
投资组合的价值非常可观，接近1300亿美元。考虑到我们股票分配的经验，我们在股票分配政策方面有何考虑？我在想是否有任何可以预期的政策，这样市场可以更积极地将投资组合视为公司价值的一部分。
Chi Ping Lau：
我们投资的公司正在努力...

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$腾讯控股(00700)$ 24Q1:
Kenneth Fong
上一季度，我们的主要战略之一是让核心游戏重新焕发活力。鉴于我们拥有丰富的IP资源以及在游戏方面的丰富经验，管理层能否分享一下对未来增长计划的看法，以及如何将这些成功经验应用到其他IP和游戏中？
此外，我还有一个关于回购的后续问题。上...

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$阿波罗全球管理(APO)$ 美国地区银行业正面临资本短缺和商业地产贷款敞口过大的风险，但政府对银行之间的M&A持谨慎态度，否决了一些比较大的交易。Private credit可以很好的弥补这个空白。youtube视频【Why Hundreds Of U.S. Banks Are At Risk Of Failing】：网页链接

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我至今不理解亚马逊放卫星和拍电影的意义何在

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$布鲁克菲尔德(BN)$ 24Q1：
Geoffrey Kwan:
尽管BN的净资产折让仍然较大，但过去几个季度已显著缩小。鉴于您对资本部署的未来展望，目前的折扣状况对股票回购有何影响？
Nicholas Goodman:
对于股票回购，我们的立场并未改变。我们对公司的内在价值保持高度信心，相信各个业务单元...

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$布鲁克菲尔德(BN)$ 24Q1:
Kenneth Worthington
你提到了市场环境的改善，BN的战略之一是将其房地产投资组合中的非核心部分货币化，预计这一过程将在5至7年内完成。在这种背景下，你如何评估其进展？AEL是否会成为未来货币化计划的一部分？
Nicholas Goodman
关于这个问题，我先从...

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回复@坚信价值: T&D确实表现一般，美国办公楼空置率越来越高，看着就膈应//@坚信价值:回复@HenryX1e:call上才小猫三两只问问题，而且都是关心T&D什么什么清盘还债，Nick只能像孔乙己那样憋红了脸说车轱辘话应对，Bruce都不敢露面了。旁氏要崩盘了。
应该规定，T&D组合一日不...

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回复@罗宾逊遨游: 好像事情也没有那么坏，原文：【在房地产业务方面，本季度我们签订了超过 700 万平方英尺的办公楼和零售店租约，办公楼和零售店的正租赁价差分别为 14% 和 15%】//@罗宾逊遨游:回复@HenryX1e:写字楼咋这么牛逼

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$布鲁克菲尔德(BN)$ 24Q1股东信：
【保险业务将很快产生超过20亿美元的年化现金流】
几十年来，我们一直代表养老金计划、主权财富基金、大学和其他希望履行长期义务的机构进行投资，将自己打造成负责任的资本管理者，同时与我们的机构合作伙伴一起进行投资，以展示我们的一致性。几年前，...

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$布鲁克菲尔德(BN)$ 24Q1：
1. 保险业务在完成AEL收购后，预期年化利润达到14亿美元，在未来18至24个月内增长到20亿美元；
2. 本季度核心房地产投资组合的租用率为96%，LTM NOI同比增长5%。本季度签订了超过700万平方英尺的办公楼和零售店租约，办公楼和零售店的正租赁价差分别为14%和15%...

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回复@HenryX1e: 贝莱德是不是被宰了啊，旁氏买的oaktree和castlelake估值都没一个超过15PE的//@HenryX1e:回复@AS312:GIP把自己卖了个好价格，4亿FRE对应125亿售价，30xPE

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$Brookfield资管(BAM)$ 24Q1:
Nikolaus Priebe
您能否告诉我们收购Oaktree额外5%股权的成本是多少？以及这相当于FRE的多少倍数？
Connor Teskey
当然可以。BAM对Oaktree这部分增量股权的投资约为2.75亿美元。我们与Oaktree之间有一套公式化的计算方法，这是我们五年前建立合作关系...

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$Brookfield资管(BAM)$ 24Q1:
Cherilyn Radbourne
您能简介一下最近的Castlelake交易是如何达成的，以及这笔交易在BAM和BNRE之间是如何构建的吗？
Connor Teskey
当然可以。我们对与Castlelake未来的合作关系感到兴奋。我们花了很多时间了解这家公司及其管理团队。我们认为他们将...

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回复@坚信价值: 人家开开心心套现离场喽，旁氏股东还觉得自己赚了//@坚信价值:回复@HenryX1e:[已修改]3.5亿就拿走了城堡湖4000万的2025年FRE，9倍不到的估值，这是抢钱吗？大旁氏真是强盗。
然后还13.5倍last 3yr 平均FRE的公式回购橡树老迈高管的股份，卸磨杀驴啊。...

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$Brookfield资管(BAM)$ 24Q1：
1. Q1 FRE同比持平，TTM FRE同比增长4%；
2. Q1募资200亿美元，LTM募资890亿美元，FEAUM同比增长6%；
3. 增持oaktree 5%，持有比例上升至73%；
4. 收购castlelake 51%的FRE权益，增强信贷部门的部属能力。15亿收购价包括GP stake和LP commitment，预...

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$布鲁克菲尔德(BN)$ 薪酬政策（kimi chat总结）：
长期归属要求：大多数高管的薪酬安排包含长期业绩相关的部分，特别是在基金管理团队中，高管的薪酬与基金的长期业绩直接相关。
薪酬支付的时间安排：高管的薪酬支付会被推迟，直到基金业绩实现且风险结果确定，以确保奖励与长期风险管理和...

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$布鲁克菲尔德(BN)$ sell了10天后到期的45 call，收1%的premium，被call走就sell 45 put等着接回来

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最后的疯狂