乐观主义的胜利

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其实美元债价格和港股ob就是最公允的，机构投资人早就把这几家报表拆解的一干二净了，市场是有效的。
雪球上屁股决定脑袋，都很难特别客观。
炮轰新城三四线的，不说它家体量小好腾挪+三四线萎缩是中长期事情。
炮轰万科有息负债没降低的，不说它家经营债务降低极快+资产都没抵押。

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$珀莱雅(SH603605)$
持续跟踪点:
1，品牌端，包括价格，功效和心智定位
2，渠道端，主要是天猫，抖音，小红书
3，管理上，稳扎稳打，未来10年还是方总领导下职业经理人事业线负责
其中第一第三需要长期跟踪，同时对短期业绩也没有太大影响，第二可以跟踪月度数据。
配置策...

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回复@恶魔之灵: 再细一点的话，负债里面开发贷是项目层面可以用并表口径，剩下的经营贷和债券都用权益口径比较好。//@恶魔之灵:回复@做人要厚道1974:你这个土储是算总的，其实新城的权益比例财报里都有，时间足够可以算算新城的权益面积，再结合各个项目的房价，就能算出剩余的可售货值，不过真要...

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wind给的分析师一致预期不就是11.2左右利润么…都是明牌。最近跌就是大盘不过，中小盘平均跌幅20%吧。

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$新城发展(01030)$ $龙湖集团(00960)$
经营贷放松最受益的2家+2月美联储鸽派的再次确认
可能会带来分子分母的戴维斯双击。

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超预期降准+证监副主席喊话投资为本+gjd最近几天操作时间多样化（防止行为模式固化被资金套利），组合拳尝试把股市从雪球连环敲入的等鱼死下跌行情中拽回来。目前看有初步稳住的迹象。
后续看点1等待2.1美联储的态度打开国内降息空间；看点2经济基本面边际改善 ；看点3地产三大工程进展对行业...

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今天除了沪深300，其它指数基本都新低了。中证500和中证1000更是加速下跌。雪球的敲入点位就像磁铁一样，吸着这两个指数加速往下。
很多投资者开始担心下一步和2015年一样，两融的平仓位。
按照股价的现金流贴现模型，分母端贴现率还是受制于美联储降息节奏带来的汇率压力，国内利率没法继...

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回复@火火的猪: 这种比对都是比较住宅开发业务。所以得把商场承载的经营性物业贷（或中债增去掉。相比19年，估计有息负债中增加了200亿商场承载的债务。扣掉这部分，用916与450比，大概下降了50%。//@火火的猪:回复@吾悦空城计:为什么说他数据没一个对呢
1.截止6月有息666亿，加上三季度有息归...

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听了现场，表态的语气也很重要，可以说是非常坚定。另外国资委主任（之前传闻是一个前副主任二级巡视员）也出席了并重复表态，超预期。
整体看万科最危险时候过去了。

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$碧桂园(02007)$
关于碧桂园最近债务展期和媒体报道资金只够保交楼的一些看法。
债务展期有助于企业暂缓支出，避免突然死亡，核心仍然去销售的支撑力度。
2022年年报的货币资金1470，对应预售面积8300（还需要2000/平支出盖完），加上今年上半年的预售面积约1800万，预售资金约1300亿...

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个人认为是经济修复的优质标的。资金面底部震荡筹码充分交换。基本面经济复苏出国也逐渐恢复，同时美元到顶人民币贬值结束。估值层面，其实免税一直都是规模加牌照，这样的生意肯定是它家主导。
$中国中免(SH601888)$

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$新城发展(01030)$ $碧桂园(02007)$
说下周末的消息吧。
1.宏观当面，央行行长座谈会有最新表态，看后续动作。
2.地方政府层面目前有三个省会出台了地产优化政策，南昌，郑州和南京。一线城市估计会根据情况边际优化，大幅优化不太可能。
3.城市更新还在逐渐落地，整体会比较慢。<...

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$新城控股(SH601155)$
刚刚又比较了下新城和龙湖的财报。先从债券价格和股票估值，民企最安全的肯定是龙湖和新城

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$宁德时代(SZ300750)$ 一，之前一季报的美好预期是机构的集体看破不说破
这个之前说利润50亿完全是忽悠的，线性外推，都不说破，太扯了。50亿是按这个季度400多亿营业收入乘以去年11.5%左右净利率来算的。
但是今年一季度成本在上涨，提价大家都知道是滞后的，查新闻就知道，宁德的提价今...