李妍

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李妍回复的提问

我看过您写的关于唯品会的一个 新客增速放缓 用户流失严重 这个文章,关于用户数据,新客,流失客这些数据是年报有吗?还想问下获客成本是自己算出来的吗?营销费用/新客数量,我就不太会算获客成本,这个从年报可以找到吗?还是需要自己计算。还有那些用户数据您怎么得到的? 我...

李妍的热门讨论

IPO系列研究之:"农贸市场"拼多多是不是你的菜?

之前我有篇帖子认为$拼多多(PDD)$全世界最大的地摊,“地摊”的叫法显然是以“五环内”群众为消费主体而论,由于用户设定不准确,导致我长时间纠结于假货、三无产品、差评多这类问题。之后,我小规模的做了一些调研,主要顺着黄老板关于“五环外”的...

分众传媒的几点思考

一,电梯广告形式及特点 $分众传媒(SZ002027)$ 及其同类型公司是立足于楼宇电梯的广告投放“渠道”,形式上主要有框架和轮播两种。框架广告是在特定时间内以海报的形式展示一个静态广告;轮播广告是在有效时间内,轮动播放多个品牌的视频广告。 框架广告的到达率比联播广告高,因为只展示一个广告...

看了这几天关于$拼多多(PDD)$ 的争议,我觉得有几件事情要搞明白: 1,很多事情都有一个预期管理的问题,你花着10块钱,做着买到价值100快的商品的梦,本身就是你自己的问题。放弃100块的梦想,花10块钱买到预期内的商品,这个叫务实;花100块,享受100块带来的愉悦感,这叫精神消费;花10块钱,...

腾讯音乐IPO研究:音乐流媒体领域温和的队友

1,产品简介 产品:音乐流媒体+线上卡拉OK+直播 四个主要应用:QQ音乐 酷狗 酷我 全民K歌。其中QQ音乐跟网易云音乐,虾米较为类似,洁面较为简洁,提供音乐流媒体服务,酷狗,酷我和全民K歌,交叉提供流媒体,直播及在线卡拉OK服务。 收入构成:直播+广告+付费收入 直播和广告形式没什么特殊性,...

总结一下盒马鲜生模式的特殊之处

1,生鲜是切入口。用超大的龙虾,超便宜的蟹,吸引客流,通过“产地直采”建立价格优势。生鲜,水果,蔬菜都不同程度的采用直采方式,背后的供应链能力实际是将天猫在这些品类积累的运营经验复制过来,区别仅在于最后商品到达用户手中的方式和时长不同。 2,餐饮提高消费频次,且毛利高。盒马不仅...

我觉得$京东(JD)$ 最大的问题,是把消费和娱乐割裂了,理念上就跟$阿里巴巴(BABA)$ 差了少说有五年吧。 阿里这几年在娱乐层面大步拓展,所有服务相关的事务,仅作为生态链基础设施功能去完善,而且是社会化协作的方式去引导大家一起上;京东则是埋头苦干,专注于服务,越做越重,已经没办法跳脱了...

哔哩哔哩IPO路演PPT注释

$哔哩哔哩(BILI)$ IPO计划发行4200万份ADSs,IPO发行价10.5-12.5美元/ADS,融资规模4.41-5.25亿美元,上市地点纳斯达克,预计将于3月27日确定IPO价格。 Bilibili 82%的用户是90/00后,是年轻人重要的娱乐方式,ACG是该内容社区的文化主流; Bilibili 在该细分视频社区拥有不过的用户基数和用户粘...

看了唯品会的季报,微信的流量作用甚微,再次验证自己的判断: 1,$唯品会(VIPS)$ 考拉这些独立电商网站,其实没有太大独立存在必要,说白了就是“大号天猫店”!,在淘宝京东上开开店做做营销省事省力(相对独立树立品牌找流量而言),独立生存空间太有限。 2,唯品会考拉等诸多独立网站,只能代...

Netflix原创这么厉害 爱奇艺优酷为什么没有追?

Netflix 今年计划推出700部影视作品,原创内容风生水起,今年以来涨幅也已超过80%,这么看,自制这条路已经走通了,那么爱奇艺优酷为什么不放手大干呢?思考一个问题,影视原创,中国的视频网站有没有机会? 这虽然是个老话题了,之所以翻出来,是因为过去市场对互联网公司自制内容还抱有极大的疑...

哔哩哔哩IPO简析

一,根基:内容生态 $哔哩哔哩(BILI)$ 有独特的社区文化界定,动漫,以及动漫所衍生出来的游戏/音乐/舞蹈/同性交友等,b站在动漫领域处于不可替代的位置。 2.聚集了动漫领域的主要创作团队和消费群,内容生产和内容消费都主动在这里发生,b站作为平台,并不需要在站外购买过多流量。 3.社区而非社...

阿里巴巴2018投资者日观后感

$阿里巴巴(BABA)$ 今年的投资者日,听下来,就一个词可以总结:Digital transformation,数字化。虽不是什么新鲜词,但关系到阿里接下来的重要变革,核心电商的“种草”事业,新零售的未来。 新零售,目前主要是盒马,饿了么,以及苏宁,银泰,大润发元素等构成。按照管理层的说法,盒马是新零售...

微视这么迟才出现,复刻抖音会不会太晚?

微视计划30亿扶持内容创作,并加大和MCN代理的合作,吸引优质内容原创作者。这个策略,可以解释为通过补贴头部内容作者,通过头部内容,带动内容生产气氛(挖抖音墙角)。 这个思路,沿用了新浪微当年击败败众微博产品的“大V影响力”策略,但是适合当下的短视频社区战场么? 抖音上的大V并不少,...

转:对话拼多多创始人黄峥

认真读了3遍,认为黄峥对生活,对消费群体,对消费需求是有深刻认知的,没有太多宽泛的内容,都是很细节化的内容分享: $拼多多(PDD)$ 来源:野草新消费(ID:yecaoxxf) 作者:长歌 北京时间7月26日晚间,拼多多正式登陆纳斯达克,发行价19美元,按此价格加上含期权总股数估算,市值将超240亿美...

短视频,微博算不算错过?

1,内容社交产品,用户时长抢占升级 前有新闻客户端,后有短视频APP,内容社交类产品在用户时长抢占上的战争越来越有趣,短视频领域还说不清楚谁将是王者,各个APP有不同的内容运营侧重点,用户也沉浸在对新鲜事物的广泛热情里,像极了当年的直播兴起的热潮。这波热情将不同程度的蔓延到微博,新...

拼多多与阿里简单对比

$拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ 国内零售平台 1.GMV 截至2018.6.30的12个月,拼多多GMV 2621亿元人民币,同比增速583%; 截至2018.3.31的12个月,阿里国内零售平台业务GMV 48200亿元人民,其中,淘宝占56%(china retail marketplaces); 综合拼多多的增速,以及国内人均可支配收入,广大的中低...

微淘这架势,是要把小红书的事情一起干了?先从明星下手,然后网红,进而全面整合评价口碑体系。能量可以说是超大的!(所在机构持有$阿里巴巴(BABA)$ 多仓)

推测到明年1亿付费用户 爱奇艺或许有一定规模盈利

爱奇艺 IPO 后第一份季报,看呆,不过接近熬出头了: 1.会员服务收入和广告收入规模持平,都是21亿元人民币,会员收入同比增速67%,广告增速52%;付费业务看起来增长不错的。 2.再往下看,总营收49亿元人民币,营收成本48亿元人民币。。。。毛利率1%。。营收成本当中,内容成本39亿元人民币,无底...

$宝宝树(01761)$ 实在不明白阿里为什么投这公司。。IPO还能发这么高。。 1,页面设计陈旧,像上个世纪的人做的网站,主要访问量来自PC和Wap; 2,和公众号一类新媒体内容相比,内容质量偏低; 3,电商业务萎缩,不收缩的话,拼了命也是干不过考拉啥的(另外,即使做的不好,宝宝树电商毛利也有40%...

说到赋能,没有比阿里和腾讯更厉害的了

我之前说,唯品会考拉在电商行业的地位,类似于一家天猫店,可能没有很大独立存在必要,有的人听了表示不高兴,不服,但实际上你去观察这些年的互联网格局的变化,阿里和腾讯都在做一件事——赋能。 阿里最早就是以平台的形式出现,之后在云计算,资金周转,社会物流等方面都直接或间接参与,为交...

怎么看Facebook 海外和北美地区ARPU差距?

在想一个问题,Facebook海外市场的ARPU未来可以做到北美地区的多少?FB在北美地区的广告业务相对成熟,北美贡献47%的广告收入,欧洲25%,亚洲17%;但ARPU值差距非常大,北美地区24美元,欧洲8美元,亚洲只有2美元。ARPU一定程度上反映了国际化变现效率问题,Netflix,Amazon,阿里国际化都有面临...

她的全部讨论

回复@dealfun: 微信生态的电商代运营可能更难做,所以微盟扭脸做广告代理了。//@dealfun:回复@仓佑加错-Leo:其实很多人把代运营生意想的太简单了。11,12以来,代运营生意一直是很好的,一直到天猫开始限制开店。但是代运营天生有个问题,很多品牌把代运营是当作自己交学费,通过代运营来学习做电...

回复@其他元帅: 对 确认过眼神,就是snap翻版//@其他元帅:回复@李妍:用了会儿,就是中国版snap,表情滤镜都很本地化

我怎么听着多闪要做的就是$Snap Inc.(SNAP)$ ?朋友圈压力大怎么都能说成多闪有存在需求的原因。。。$今日头条(TOUTIAO)$ 是非得要做社交啊?

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回复@CharsChang: 文章第二部分就收入确认原则讲的很清楚,毛收入和净收入什么情况下确认为营收。亲仔细阅读。//@CharsChang:回复@李妍:请教一下上面的数据1. 精准投放业务9.66亿元毛收2. 报表上2018上半年营收怎么显示1.76亿?哪一个数据是正确的?

回复@黄色浅浅艇: 当时店铺经营什么品类?对比过微盟和有赞的服务吗?//@黄色浅浅艇:回复@李妍:对接过微盟的业务,只说一句:当开店的都挣不到钱的时候,搞店铺装修的日子也滋润不起来

回复@李若水: 说不上扔给第三方,所谓的生态,就是大家一起上,有钱一起赚,共同把产业做大。只是平台方掌握主要资源,并且具有规模效应。微盟宝尊有赞所在的领域比较分散,资源不在自己手上,也没办法通过差异化的服务获得市场份额和定价权,赚些辛苦钱。//@李若水:回复@李妍:腾讯,阿里不爱干的...

回复@风林火山球: 对,其实也是作为了解腾讯生态才看这公司的。//@风林火山球:回复@李妍:微盟以后是观测腾讯广告收入很好的视角了。

微盟IPO业务及财务梳理

1,微盟业务:代运营+广告代理 $微盟集团(02013)$ 依附于微信生态系统,为商家提供电商代运营和微信广告代理服务。 SaaS产品主要为商家建立公众号和小程序商店,并提供客户管理等工具;精准营销产品,主要为客户提供微信公众号广告及朋友圈广告代理服务。结合运营数据具体来看: SaaS产品每年新增...

参考$微博(WB)$ 估值,都主要以品牌广告为主,人群覆盖2亿,当然也不能完全这么比,微博的MAU范围更广,并且社交平台理论上网络效应更强(做没做好是另一回事)。 查看图片

为什么人类需要O2O,因为近期买的水果hin多都冻伤了,连京东这种仓库这么近的,送过来还是冻伤了,淘宝的水果又便宜又好又怎样,极端天气下,物流损耗太严重仍然不敢下单,默默的下外卖单买贵水果。生鲜类,即食类都是如此。前几年有一批水果生鲜类电商平台挂掉了,多半也是败在物流损耗上了。$美...

回复@西峯: 是非常重要,只是我看球友很早就关注这点了就没写进去,感谢补充。//@西峯:回复@李妍:这个……今天77亿股合计400亿市值上市可流通,这是最近股价承压的最大原因。大部分投资者不是价值投资者,这个巨额减持风险还是要提示一下的。

回复@海雨长风: 团队确实很重要,楼宇广告行业算是不错了,以往的对手竟然连炒都懒得抄也是很意外,新潮真的算是比较有冲劲了。。//@海雨长风:回复@李妍:分众的护城河是无形的,是江南春领导的这个管理+广告创意团队。这个团队的广告创意在业内是最好的,执行力也是最棒的,只要这个团队核心稳固,...

回复@柯里昂: 阿里也不是万能药啊,阿里的大部分商家需要的是效果广告而非品牌广告,效果广告不是分众这种形式擅长的。//@柯里昂:回复@李妍:我觉得应该写写阿里+分众的大数据赋能阿里拥有海量用户数据,根据数据已经画出用户画像,更狠的是,用户日常出入路线都一清二楚。所以什么类型的用户在什么...

分众传媒的几点思考

一,电梯广告形式及特点 $分众传媒(SZ002027)$ 及其同类型公司是立足于楼宇电梯的广告投放“渠道”,形式上主要有框架和轮播两种。框架广告是在特定时间内以海报的形式展示一个静态广告;轮播广告是在有效时间内,轮动播放多个品牌的视频广告。 框架广告的到达率比联播广告高,因为只展示一个广告...

回复@堡鲨: 就是想到的场景非常有限,所以担心刊挂率低啊//@堡鲨:回复@李妍:只要有投放就是刊挂率提升了,不需要多饱和。

回复@特立独行的群众: 效果一样,是不是意味着,品牌会多半会选择多付一个A3的钱?因为品牌广告诉求就是广覆盖。效果一样,意味着价格一样,这样一下子多分摊了广告主不少预算。//@特立独行的群众:回复@李妍:100个核心点位再搭配30个次核心点位就成了130个核心点位。分众今年加密了一二线就是这么...

回复@仓佑加错-Leo: 就和发传单比,看谁成本更低呗,总感觉挣不到什么钱,想到的几个场景,新开餐厅,新开美容减肥机构,新开影楼,商场周年庆,会投放,还有啥?//@仓佑加错-Leo:回复@李妍:基于地域进行投放,比如细化到小区,对小客户就有用了。互联网上也有地域围栏广告。

回复@旷怡投资: 那个针对小客户的自助投放系统,我有点疑虑,SME跟大品牌诉求不一样,大品牌需要的是广覆盖高曝光,SME需要的是效果也就是精准度,但是电梯广告颗粒度这么粗,并没有办法实现精准性。//@旷怡投资:回复@李妍:[很赞]新开盘的二三线城市电梯市场,毛利率相对分众一线的70%应该会低一点...

回复@leguy: 核心逻辑是最有价值的点位是少数,主要集中在写字楼,首先点位有限,第二刊挂率70%也已经接近饱和了。//@leguy:回复@李妍:这个只能说传统的品牌更加注重于在电梯里打广告了,但是电梯里的广告本来就已经是饱和了,按这个发展的话,以后的利润率不应该是越来越高吗?