長舟古溪

不为清单

段永平的不为清单：
1、不做空。——避开错误归零模式。
2、不借钱。——避开错误归零模式。
3、不做不懂的东西。——要在能力圈内投资。
4、不要走捷径。——捷径一般是最难最长的路。
5、不盲目扩大自己的能力圈。——投资人最容易犯的错误。
6、不频繁决策。——决策越...

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回复@郑qq: 市场95％时间定价是有效的，但在极值时间，因为人性，确实会发疯//@郑qq:回复@高礼成蹊:凭借记忆
2012年，煤炭暴涨，市场沉迷“以储量算市值”，此后行业迎来十年大顶。
2014年，白酒遭遇三公反腐冲击，市场一片“行业没救了”的唱衰声，谁知白酒自此开启长牛，一骑绝...

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回复@周期对冲趋势: //@周期对冲趋势:回复@周期对冲趋势:——听到这句话时，我立刻在笔记本上写下一句提醒自己——别把投资当成高尔夫比赛。在那种游戏里，成绩本身并不重要，重要的是你是否比对手打得好。
——在现实的投资世界中，短期表现确实经常是相对的：你与同行、与基准相比，做...

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PCB材料//@mavk-张:钻针方面，因为PCB层数增加+PCB厂商扩产+钻针扩产幅度低，产能紧张会延续到27年；主要供应商有鼎泰高科、中钨高新、佑能（台）、尖点（台），根据福邦的数据，中钨高新扩产是最激进的；
HVLP4铜箔受到良率影响，需求进一步上修； 并且缺口幅度还在进一步放大，26年...

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北交所

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回复@草根361: 碳酸锂//@草根361:回复@治雨:核心观点总结：储能爆发倒逼碳酸锂供需重构1.储能需求指数级增长
•装机比例：储能电芯排产占比从2025年6月的23.8%飙升至10月的40.3%，储能已成电池需求“新王”（数据来源：广东省电池行业协会）。
•爆发速度：2025年全球储能电芯出货...

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判断黄金顶部的重要指标

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回复@许舒: 对于中观行业分析来说，该行业头部厂商的集中度CR5和行业产能利用率就是最直观的判断标准。CR5和产能利用率越高，代表该行业的供应越偏紧，产品出厂价格的长期中枢会更高，寡头们就越容易获取超额利润。//@许舒:回复@拿住低位优质股:我发现有些网友对工业品行业的中观分析还是缺...

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yth

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骄成超声

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时代所需，投资所向。一，把资金往价值变化最快的方向配置；第二，对事物变化的快速领悟。总结起来，就是快速发现价值突变的公司，快速领悟其逻辑，快速投入资金，实现资金的快速增值。

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回复@Forever: 这对应投资中从“懂工具”到“懂规律”的跨越：比如同样分析一家公司，仅看报表是“技法”，而能看透行业周期、公司护城河与市场情绪的联动（如同牛的筋骨脉络），才是“心法”。就像回人高手靠深耕本族武学的“本质规律”成顶尖，投资中悟透“价值与价格的关系”“供需周期的变化”...

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